Apa itu Ekuitas Pemegang Saham?

Ekuitas pemegang saham mengacu pada klaim pemilik atas aset perusahaan setelah hutang diselesaikan. Ini juga dikenal sebagai modal saham, modal saham, modal saham (modal pemegang saham, penyertaan modal, modal yang disumbangkan, atau modal disetor) adalah jumlah yang diinvestasikan oleh perusahaan, dan memiliki dua komponen. Yang pertama adalah uang yang diinvestasikan di perusahaan melalui saham biasa atau saham preferen dan investasi lain yang dilakukan setelah pembayaran awal. Yang kedua adalah laba ditahan, yang mencakup laba bersih yang belum dibagikan kepada pemegang saham selama bertahun-tahun.

Ekuitas pemegang saham juga dapat dihitung dengan mengambil total aset perusahaan dikurangi total kewajiban. Akun tersebut menunjukkan apa yang dilakukan perusahaan dengan investasi modal dan keuntungan yang diperoleh selama periode tersebut.

Ini juga mencerminkan kebijakan dividen perusahaan Kebijakan DividenKebijakan dividen perusahaan menentukan jumlah dividen yang dibayarkan oleh perusahaan kepada pemegang sahamnya dan frekuensi pembayaran dividen dengan menunjukkan keputusannya untuk membayar keuntungan yang diperoleh sebagai dividen kepada pemegang saham atau menginvestasikan kembali keuntungannya. ke dalam perusahaan. Di neraca, ekuitas pemegang saham dipecah menjadi tiga item - saham biasa, saham preferen, dan laba ditahan.

Ringkasan

• Ekuitas pemegang saham adalah klaim pemegang saham atas aset setelah semua hutang yang terhutang dilunasi.
• Itu dihitung dengan mengambil total aset dikurangi total kewajiban.
• Ekuitas pemegang saham menentukan pengembalian yang dihasilkan oleh bisnis dibandingkan dengan jumlah total yang diinvestasikan di perusahaan.

Memahami Ekuitas Pemegang Saham

Ekuitas pemegang saham bisa negatif atau positif. Ekuitas pemegang saham negatif berarti bahwa pemegang saham tidak akan memiliki apa-apa lagi ketika aset dilikuidasi dan digunakan untuk membayar semua hutang yang terutang. Di samping itu, ekuitas pemegang saham positif menunjukkan bahwa aset perusahaan telah tumbuh melebihi total kewajiban, artinya perusahaan memiliki aset yang cukup untuk memenuhi setiap kewajiban yang mungkin timbul.

Investor waspada terhadap perusahaan dengan ekuitas pemegang saham negatif karena perusahaan tersebut dianggap berisiko untuk berinvestasi, dan pemegang saham mungkin tidak mendapatkan pengembalian investasi mereka jika kondisi tersebut terus berlanjut. Sebagai contoh, jika aset dilikuidasi dalam situasi ekuitas pemegang saham negatif, semua aset tidak akan cukup untuk membayar semua hutang, dan pemegang saham akan pergi tanpa apa-apa. Ekuitas pemegang saham dapat membantu membandingkan jumlah total yang diinvestasikan di perusahaan versus pengembalian yang dihasilkan oleh perusahaan selama periode tertentu.

Saat menghitung ekuitas pemegang saham, semua informasi yang dibutuhkan tersedia di neraca – di sisi aset dan kewajiban. Nilai total aset dihitung dengan mencari jumlah dari aset lancar dan tidak lancarAset Tidak LancarAset tidak lancar adalah aset yang nilainya tidak akan direalisasikan dalam jangka waktu satu tahun karena tidak mudah dikonversi menjadi uang tunai.

Aset lancar adalah aset yang dapat dengan cepat diubah menjadi uang tunai, biasanya dalam waktu kurang dari setahun, dan mungkin termasuk aset seperti piutang, persediaan, dan uang tunai. Aset tidak lancar adalah aset jangka panjang yang akan menghasilkan manfaat selama lebih dari satu tahun dan meliputi bangunan, merek dagang, kendaraan, dll.

Di samping itu, kewajiban adalah jumlah kewajiban lancar (liabilitas jangka pendek) dan kewajiban jangka panjang. Kewajiban lancar terdiri dari utang-utang yang memerlukan pembayaran kembali dalam waktu satu tahun, sedangkan kewajiban jangka panjang adalah kewajiban yang pelunasannya jatuh tempo lebih dari satu tahun.

Cara Menghitung Ekuitas Pemegang Saham

Ekuitas pemegang saham adalah klaim pemilik ketika aset dilikuidasi dan hutang dilunasi. Itu dapat dihitung dengan menggunakan dua rumus berikut:

Formula 1:

Ekuitas Pemegang Saham =Total Aset – Total Kewajiban

Rumus di atas dikenal sebagai persamaan dasar akuntansi, dan penggunaannya relatif mudah. Ambil jumlah semua aset di neraca dan kurangi nilai semua kewajiban. Total aset adalah total aset lancar, seperti surat berharga. Surat Berharga Surat Berharga adalah instrumen keuangan jangka pendek tidak terbatas yang diterbitkan baik untuk surat berharga ekuitas atau untuk surat utang dari perusahaan publik. Perusahaan penerbit membuat instrumen-instrumen ini dengan tujuan untuk mengumpulkan dana guna membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi lebih lanjut. dan pembayaran di muka, dan aset jangka panjang, seperti mesin dan perlengkapan. Total kewajiban diperoleh dengan menambahkan kewajiban lancar dan kewajiban jangka panjang.

Semua nilai tersedia di neraca perusahaan. Yang tersisa setelah dikurangi total kewajiban dari total aset adalah nilai yang akan diperoleh pemegang saham jika aset dilikuidasi dan semua hutang dilunasi.

Rumus 2:

Ekuitas Pemegang Saham =Modal Saham + Laba Ditahan – Saham Treasuri

Metode modal saham kadang-kadang dikenal sebagai persamaan investor. Rumus di atas menjumlahkan laba ditahan dari bisnis dan modal saham dan mengurangi saham treasury. Laba ditahan adalah jumlah dari laba kumulatif perusahaan setelah membayar dividen, dan itu muncul di bagian ekuitas pemegang saham di neraca.

Saham treasury adalah saham perusahaan yang dibeli kembali yang dimiliki untuk dijual kembali potensial kepada investor. Ini adalah perbedaan antara saham yang ditawarkan untuk berlangganan dan saham beredar dari suatu perusahaan.

Pengembalian Ekuitas

Pengembalian ekuitas adalah ukuran yang digunakan analis untuk menentukan seberapa efektif perusahaan menggunakan ekuitas untuk menghasilkan keuntungan. Itu diperoleh dengan mengambil laba bersih bisnis dibagi dengan ekuitas pemegang saham. Laba bersih adalah total pendapatan dikurangi biaya dan pajak yang dihasilkan perusahaan selama periode tertentu.

Meneliti return on equity suatu perusahaan selama beberapa tahun menunjukkan tren pertumbuhan laba suatu perusahaan. Sebagai contoh, jika sebuah perusahaan melaporkan pengembalian ekuitas sebesar 12% selama beberapa tahun, ini merupakan indikasi yang baik bahwa ia dapat terus berinvestasi kembali dan tumbuh 12% di masa depan.

Bacaan Terkait

CFI menawarkan Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya berikut akan membantu:

• Saham Biasa vs. Saham PilihanSaham Biasa vs Saham Pilihan Investor potensial yang ingin mengakuisisi saham atau kepemilikan di perusahaan dapat memilih untuk membeli antara saham biasa vs saham preferen. Perusahaan
• Perjanjian Pemegang SahamPerjanjian Pemegang SahamPerjanjian pemegang saham menguraikan bagaimana sebuah perusahaan akan dioperasikan, hak dan kewajiban yang diberikan kepada pemegang saham, dan
• Total AsetTotal AsetTotal aset mengacu pada jumlah nilai buku dari semua aset yang dimiliki oleh seorang individu, perusahaan, atau organisasi.
• Laporan Laba DitahanLaporan Laba DitahanLaporan laba ditahan memberikan gambaran tentang perubahan laba ditahan perusahaan selama siklus akuntansi tertentu. Ini disusun sebagai persamaan, sedemikian rupa sehingga terbuka dengan saldo laba pada awal periode pelaporan, membuat penyesuaian untuk pos-pos seperti laba bersih dan dividen