Apa itu Kewajiban Tidak Lancar?

Kewajiban tidak lancar mengacu pada kewajiban keuangan dalam neraca perusahaan yang tidak diharapkan akan dibayar dalam satu tahun. Kewajiban tidak lancar jatuh tempo dalam jangka panjang, dibandingkan dengan kewajiban jangka pendek, yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun.

Analis menggunakan berbagai rasio keuangan untuk mengevaluasi kewajiban tidak lancar untuk menentukan leverage perusahaan, rasio utang terhadap modal, rasio utang terhadap aset Rasio utang terhadap aset Rasio utang terhadap aset, juga dikenal sebagai rasio utang, adalah rasio leverage yang menunjukkan persentase aset yang dibiayai dengan utang., dll. Contoh kewajiban jangka panjang termasuk kewajiban sewa jangka panjang, pinjaman jangka panjang, kewajiban pajak tangguhan, dan hutang obligasi.

Ringkasan

• Kewajiban tidak lancar mengacu pada kewajiban keuangan perusahaan yang diperkirakan tidak akan diselesaikan dalam waktu satu tahun.
• Contoh kewajiban tidak lancar termasuk sewa jangka panjang, hutang obligasi, dan kewajiban pajak tangguhan.
• Investor dan kreditur meninjau kewajiban tidak lancar untuk menilai solvabilitas dan leverage perusahaan.

Memahami Kewajiban Tidak Lancar

Kewajiban tidak lancar adalah salah satu item dalam neraca yang digunakan analis keuangan dan kreditur untuk menentukan stabilitas arus kas perusahaan dan tingkat leverage. Sebagai contoh, kewajiban tidak lancar dibandingkan dengan arus kas perusahaan untuk menentukan apakah bisnis memiliki sumber daya keuangan yang cukup untuk memenuhi kewajiban keuangan yang timbul dalam organisasi.

Jika perusahaan menikmati arus kas yang stabil, itu berarti bahwa bisnis dapat mendukung beban utang yang lebih tinggi tanpa meningkatkan risiko gagal bayar. Namun, jika kewajiban tidak lancarnya tidak mencukupi, maka investor akan ragu-ragu untuk menanamkan modalnya pada perusahaan tersebut, dan kreditur akan menghindar dari berbisnis dengannya.

Rasio Keuangan Utama yang Menggunakan Tidak Lancar Kewajiban

investor, kreditur, dan analis keuangan menggunakan berbagai rasio keuangan untuk menilai kewajiban tidak lancar untuk menentukan leverage dan risiko likuiditas perusahaan. Beberapa rasio tersebut antara lain:

1. Rasio Hutang

Rasio hutang membandingkan total hutang perusahaan dengan total aset untuk menentukan tingkat leverage suatu perusahaan. Ini menunjukkan porsi modal perusahaan yang dibiayai menggunakan dana pinjaman. Semakin rendah persentasenya, semakin kecil pengaruh yang dimiliki perusahaan, dan semakin kuat posisi ekuitasnya.

Persentase yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan memiliki leverage yang tinggi, yang meningkatkan risiko default. Rasio utang terhadap total aset 1,0 berarti perusahaan memiliki kekayaan bersih negatif dan memiliki risiko gagal bayar yang lebih tinggi.

2. Rasio Cakupan Bunga

Rasio cakupan bunga digunakan untuk menilai apakah perusahaan menghasilkan pendapatan yang cukup untuk menutupi pembayaran bunga. Rasio diperoleh dengan mengambil laba sebelum bunga dan pajak (EBIT)Pedoman EBIT EBIT singkatan Laba Sebelum Bunga dan Pajak dan merupakan salah satu subtotal terakhir dalam laporan laba rugi sebelum laba bersih. EBIT juga kadang-kadang disebut sebagai pendapatan operasional dan disebut ini karena ditemukan dengan mengurangi semua biaya operasional (biaya produksi dan non-produksi) dari pendapatan penjualan. dan membaginya dengan beban bunga yang terjadi pada periode tertentu. Rasio cakupan yang lebih tinggi berarti bahwa bisnis dapat dengan nyaman menangani pembayaran bunga dan mengambil hutang tambahan.

Jenis Kewajiban Tidak Lancar

Berikut ini adalah jenis utama kewajiban tidak lancar yang termasuk dalam neraca:

1. Jalur kredit

Batas kredit adalah pengaturan antara pemberi pinjaman dan peminjam, di mana pemberi pinjaman menyediakan sejumlah dana tertentu untuk bisnis saat dibutuhkan. Alih-alih mendapatkan kredit lump-sum, bisnis menarik sejumlah kredit tertentu bila diperlukan hingga batas kredit yang diizinkan oleh pemberi pinjaman.

Batas kredit biasanya berlaku untuk jangka waktu tertentu ketika bisnis dapat menarik dana. Jika sebuah bisnis menarik dana untuk membeli peralatan industri, kredit tersebut akan diklasifikasikan sebagai kewajiban tidak lancar.

2. Sewa jangka panjang

Pembayaran sewa adalah pengeluaran umum yang harus dipenuhi perusahaan untuk memenuhi komitmen pembelian mereka. Perusahaan menggunakan sewa modal untuk membiayai pembelian aset tetap, seperti peralatan industri dan kendaraan bermotor.

Jika jangka waktu sewa lebih dari satu tahun, pembayaran sewa yang dilakukan terhadap sewa modal diperlakukan sebagai kewajiban tidak lancar karena pembayaran tersebut mengurangi kewajiban jangka panjang sewa. Properti yang dibeli menggunakan sewa modal dicatat sebagai aset di neraca.

3. Hutang Obligasi

Obligasi adalah perjanjian pinjaman jangka panjang antara pemberi pinjaman dan peminjam, dan digunakan sebagai sarana pembiayaan proyek-proyek modal. Obligasi diterbitkan melalui bank investasiDaftar Bank Investasi TeratasDaftar 100 bank investasi teratas di dunia diurutkan menurut abjad. Bank investasi teratas dalam daftar adalah Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Batu hitam, Rothschild, bank scotia, sel darah merah, UBS, sumur Fargo, Bank Jerman, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, kredit Suisse, Bank Amerika Merril Lynch, dan diklasifikasikan sebagai kewajiban jangka panjang jika jangka waktu pembayaran melebihi satu tahun. Peminjam harus melakukan pembayaran bunga dalam jumlah tetap selama jangka waktu yang disepakati, biasanya lebih dari satu tahun.

4. Wesel bayar

Sebuah catatan, juga disebut surat promes, adalah jenis pengaturan pinjaman khusus di mana peminjam membuat janji tanpa syarat untuk membayar kembali pokok ditambah bunga kepada pemberi pinjaman. Surat promes digunakan untuk membiayai pembelian aset seperti mesin dan bangunan. Jika jangka waktu wesel lebih dari satu tahun, itu dianggap sebagai aset tidak lancar.

5. Kewajiban pajak tangguhan

Kewajiban pajak tangguhan mengacu pada jumlah pajak yang belum dibayar perusahaan pada periode berjalan, dan yang harus dibayar di masa depan. Kewajiban dihitung dengan mencari perbedaan antara pajak yang masih harus dibayar dan pajak yang terutang. Karena itu, perusahaan akan diharuskan membayar lebih banyak pajak di masa depan karena transaksi yang terjadi pada periode berjalan yang pajaknya belum disetorkan.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:

• Kewajiban LancarKewajiban Lancar Kewajiban lancar adalah kewajiban keuangan suatu badan usaha yang jatuh tempo dan harus dibayar dalam waktu satu tahun. Sebuah perusahaan menunjukkan ini di
• Kewajiban/Aset Pajak Tangguhan Kewajiban/Aset Pajak TangguhanLiabilitas atau aset pajak tangguhan timbul ketika terdapat perbedaan temporer antara pajak buku dan pajak penghasilan aktual.
• Aset Tidak Lancar Aset Tidak Lancar Aset tidak lancar adalah aset yang nilainya tidak akan terealisasi dalam jangka waktu satu tahun karena tidak mudah dikonversi menjadi uang tunai.
• Rasio KeuanganRasio KeuanganRasio keuangan dibuat dengan menggunakan nilai numerik yang diambil dari laporan keuangan untuk mendapatkan informasi yang berarti tentang perusahaan