Apa itu EBITA?

EBITA adalah akronim yang mengacu pada pendapatan perusahaan sebelum bunga, pajak, dan biaya amortisasi dikurangkan. Investor menggunakan EBITA sebagai indikator untuk mengukur profitabilitas dan efisiensi suatu perusahaan dan membandingkannya dengan perusahaan sejenis.

EBITA mencakup biaya aset modal (penyusutan) tetapi tidak termasuk biaya pendanaan terkait serta amortisasi aset tidak berwujud; sehingga dapat lebih akurat menyajikan kinerja perusahaan. Hal ini dapat dibandingkan dengan EBIT (laba sebelum bunga dan pajak) dan EBITDA (laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi)EBITDAEBITDA atau Laba Sebelum Bunga, Pajak, Penyusutan, Amortisasi adalah keuntungan perusahaan sebelum pemotongan bersih ini dilakukan. EBITDA berfokus pada keputusan operasi bisnis karena melihat profitabilitas bisnis dari operasi inti sebelum dampak struktur modal. Rumus, contoh untuk lebih memahami pendapatan perusahaan.

Ringkasan

• EBITA adalah pendapatan perusahaan sebelum bunga, pajak, dan amortisasi dikurangkan dari laba bersih.
• Metrik menunjukkan kinerja perusahaan yang sebenarnya dengan mengecualikan biaya pembiayaan dan mencerminkan profitabilitas operasi perusahaan.
• EBITA memungkinkan investor untuk membuat perbandingan yang mudah dari berbagai perusahaan yang beroperasi dalam bisnis yang sama.

Signifikansi EBITA

Pendapatan dan pengeluaran dari investasi, pajak, bunga pinjaman, dan berbagai jenis depresiasi, dipertimbangkan untuk menentukan laba bersih suatu perusahaan, seringkali tidak berhubungan langsung dengan kesuksesan perusahaan. Laba bersih mencerminkan profitabilitas keseluruhan perusahaan, sedangkan EBITA mencerminkan profitabilitas operasi.

Karena itu, kinerja sebenarnya dari operasi perusahaan dapat ditentukan ketika efek yang terkait dengan pajak, minat, dan amortisasi dihapus. Karena efek dari item tersebut dikecualikan dalam EBITA, investor menganggapnya sebagai ukuran penting untuk menentukan pendapatan perusahaan yang sebenarnya.

Nilai EBITA bisa positif atau negatif. Nilai EBITA yang positif menunjukkan efisiensi operasi suatu perusahaan, menunjukkan jumlah arus kas yang tersedia dengan perusahaan untuk membayar dividen atau menginvestasikan kembali dalam pertumbuhan bisnis. EBIT negatif tidak dapat diterima karena menunjukkan bahwa perusahaan mungkin menghadapi masalah dalam mengelola arus kas atau menghasilkan keuntungan.

Lebih-lebih lagi, angka EBITA membantu dalam membandingkan keberhasilan operasi berbagai perusahaan. Pemberi pinjaman dapat menggunakan angka EBITA untuk menentukan kelayakan kredit perusahaanKelayakanKreditKelayakan, sederhananya, adalah seberapa "layak" atau pantasnya seseorang dihargai. Jika pemberi pinjaman yakin bahwa peminjam akan memenuhi kewajiban utangnya tepat waktu, peminjam dianggap layak untuk dikreditkan. karena EBITA menggambarkan pendapatan riil perusahaan, yang, pada gilirannya, mencerminkan kemampuan perusahaan untuk melunasi hutangnya.

Angka EBITA yang tinggi penting untuk bisnis; Namun, itu juga harus mengarah pada angka pendapatan bersih yang tinggi juga. Sebuah perusahaan mungkin mengambil pinjaman untuk mengembangkan bisnisnya, yang dapat menurunkan laba bersihnya di tahun-tahun mendatang. Karenanya, melacak peningkatan EBITA perusahaan dapat memberikan gambaran sekilas tentang masa depan setelah hutang dibayar.

Cara Menghitung EBITA

EBITA dapat dihitung dengan metode berikut:

Metode langsung

Dalam metode langsung, harga pokok penjualan (HPP) Harga Pokok Penjualan (HPP) Harga Pokok Penjualan (HPP) mengukur "biaya langsung" yang dikeluarkan dalam produksi barang atau jasa apa pun. Ini termasuk biaya bahan, biaya langsung dan operasional dikurangi amortisasi dikurangkan dari total pendapatan perusahaan. Dengan demikian,

EBITA =Total Pendapatan – HPP – (Beban Usaha – Amortisasi)

Perusahaan terkadang mungkin tidak memberikan rincian biaya operasional atau harga pokok penjualan dalam laporan keuangan. Dalam beberapa kasus, EBITA perusahaan dapat dihitung dengan menggunakan metode tidak langsung.

Metode tidak langsung

Dalam metode tidak langsung, minat, pajak, dan amortisasi ditambahkan kembali ke laba bersihPendapatan BersihPendapatan Bersih adalah item baris utama, tidak hanya dalam laporan laba rugi, tetapi dalam ketiga laporan keuangan inti. Sementara itu tiba di melalui, memberikan nilai EBITA.

EBITA =Laba Bersih + Bunga + Pajak + Amortisasi

Karena semua item di atas tersedia dalam laporan laba rugi, metode penghitungan EBITA seperti itu sangat mudah.

Contoh Praktis

Misalkan laporan laba rugi Perusahaan X untuk 2018 dan 2019 menunjukkan bagian-bagian berikut:

Total pendapatan perusahaan pada tahun 2018 adalah $1, 500, 000, dan laba bersih adalah $1, 394, 000. Perusahaan ingin meningkatkan pendapatan dan karenanya mengambil pinjaman untuk membeli persediaan. Pendapatan perusahaan dilaporkan sebagai $1, 700, 000 pada akhir 2019. Namun, laba bersih perusahaan berkurang menjadi $1, 359, 000 di tahun 2019.

Penjualan yang lebih tinggi dengan keuntungan yang lebih kecil dapat dijelaskan dengan menggunakan EBITA. Ketika laba bersih perusahaan disesuaikan dengan pajak, minat, dan biaya amortisasi, keuntungan malah meningkat.

EBITA untuk 2018 =$1, 394, 000 + $6, 000 + $35, 000 + $0 =$1, 435, 000

EBITA untuk 2019 =$1, 359, 000 + $6, 000 + $90, 000 + $105, 000 =$1, 560, 000

Perhitungan di atas menunjukkan bahwa meskipun laba bersih perusahaan turun sebesar $35, 000, laba sebelum pajak bunga dan amortisasi untuk perusahaan meningkat sebesar $125, 000 di tahun 2019.

Bacaan Terkait

CFI menawarkan Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya berikut akan membantu:

• Analisis Perusahaan SebandingAnalisis Perusahaan SebandingPanduan ini menunjukkan kepada Anda langkah demi langkah bagaimana membangun analisis perusahaan yang sebanding ("Comps") dan menyertakan template gratis dan banyak contoh.
• Metode PenyusutanMetode PenyusutanJenis metode penyusutan yang paling umum termasuk garis lurus, saldo menurun ganda, unit produksi, dan jumlah digit tahun.
• Free Cash FlowFree Cash Flow (FCF)Free Cash Flow (FCF) mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan apa yang paling diperhatikan investor:uang tunai yang tersedia didistribusikan secara bebas.
• EBIT vs. EBITDAEBIT vs EBITDAEBIT vs EBITDA - dua metrik yang sangat umum digunakan dalam penilaian keuangan dan perusahaan. Ada perbedaan penting, pro/kontra untuk dipahami.