ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Financial management >> Akuntansi

Berapa Rasio Perputaran Hutang Usaha?

Rasio perputaran utang usaha, juga dikenal sebagai perputaran hutang atau rasio perputaran kreditur, adalah rasio likuiditasRasio KeuanganRasio keuangan dibuat dengan menggunakan nilai numerik yang diambil dari laporan keuangan untuk mendapatkan informasi yang berarti tentang perusahaan yang mengukur berapa kali rata-rata perusahaan membayar krediturnya selama periode akuntansi. Rasio adalah ukuran likuiditas jangka pendek, dengan rasio perputaran hutang yang lebih tinggi menjadi lebih menguntungkan.

Rumus Rasio Perputaran Hutang Usaha

Rumus untuk rasio perputaran hutang usaha adalah sebagai berikut:

Dalam beberapa kasus, harga pokok penjualan (HPP) Harga Pokok Penjualan (HPP) Harga Pokok Penjualan (HPP) mengukur "biaya langsung" yang dikeluarkan dalam produksi barang atau jasa apa pun. Ini termasuk biaya bahan, langsung digunakan dalam pembilang di tempat pembelian kredit bersih. Hutang usaha rata-rata adalah jumlah hutang usaha Hutang Usaha Hutang usaha adalah kewajiban yang timbul ketika organisasi menerima barang atau jasa dari pemasoknya secara kredit. Hutang usaha berada pada awal dan akhir periode akuntansi, dibagi 2.

Contoh Rasio Perputaran Hutang

Perusahaan A melaporkan pembelian tahunan secara kredit sebesar $123, 555 dan pengembalian $10, 000 selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017. Hutang usaha pada awal dan akhir tahun adalah $12, 555 dan $25, 121, masing-masing. Perusahaan ingin mengukur berapa kali ia membayar krediturnya selama tahun fiskal Tahun fiskal (TA)Tahun fiskal (TA) adalah periode waktu 12 bulan atau 52 minggu yang digunakan oleh pemerintah dan bisnis untuk tujuan akuntansi untuk merumuskan tahunan.

Karena itu, selama tahun anggaran, hutang usaha perusahaan berbalik sekitar 6,03 kali sepanjang tahun. Rasio turnover kemungkinan akan dibulatkan dan hanya dinyatakan sebagai enam.

Perputaran Hutang dalam Hari

Perputaran hutang usaha dalam hari menunjukkan jumlah hari rata-rata dimana hutang tetap tidak dibayar. Untuk menghitung perputaran hutang usaha dalam hari, cukup bagi 365 hari dengan rasio perputaran hutang.

Perputaran Hutang dalam Hari =365 / Rasio Perputaran Hutang

Menentukan perputaran hutang dalam hari untuk Perusahaan A pada contoh di atas:

Perputaran Hutang dalam Hari =365 / 6,03 =60,53

Karena itu, selama tahun anggaran, perusahaan membutuhkan waktu sekitar 60,53 hari untuk membayar pemasoknya.

Unduh Template Gratis

Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratis sekarang!

Interpretasi Rasio Perputaran Hutang Usaha

Rasio perputaran utang usaha menunjukkan kepada kreditur likuiditas jangka pendek dan, sejauh itu, kelayakan kredit perusahaan. Rasio yang tinggi menunjukkan pembayaran segera dilakukan kepada pemasok untuk pembelian secara kredit. Jumlah yang tinggi mungkin disebabkan oleh pemasok yang menuntut pembayaran cepat, atau mungkin mengindikasikan bahwa perusahaan berusaha memanfaatkan diskon pembayaran lebih awal atau secara aktif berupaya meningkatkan peringkat kreditnya.

Rasio yang rendah menunjukkan pembayaran yang lambat kepada pemasok untuk pembelian secara kredit. Ini mungkin karena persyaratan kredit yang menguntungkan, atau mungkin menandakan masalah arus kas dan karenanya, kondisi keuangan yang memburuk. Sementara rasio yang menurun dapat mengindikasikan perusahaan dalam kesulitan keuangan, yang mungkin belum tentu demikian. Mungkin perusahaan telah berhasil menegosiasikan syarat pembayaran yang lebih baik yang memungkinkannya melakukan pembayaran lebih jarang, tanpa hukuman apapun.

Rasio perputaran hutang suatu perusahaan sering kali didorong oleh persyaratan kredit dari pemasoknya. Sebagai contoh, perusahaan yang memperoleh persyaratan kredit yang menguntungkan biasanya melaporkan rasio yang relatif lebih rendah. Perusahaan besar dengan daya tawar yang mampu mengamankan persyaratan kredit yang lebih baik akan menghasilkan rasio perputaran hutang (sumber) yang lebih rendah.

Meskipun rasio perputaran utang usaha yang tinggi umumnya diinginkan oleh kreditur sebagai sinyal kelayakan kredit, perusahaan juga harus mengambil keuntungan dari persyaratan kredit yang diberikan oleh pemasok, karena melakukan hal itu akan menghasilkan diskon untuk pembelian.

Seperti kebanyakan metrik keuangan, rasio perputaran perusahaan paling baik diperiksa relatif terhadap perusahaan serupa di industrinya. Sebagai contoh, rasio perputaran utang perusahaan dua akan lebih memprihatinkan jika hampir semua pesaingnya memiliki rasio setidaknya empat.

Gunakan dalam Pemodelan Keuangan

Dalam pemodelan keuanganApa itu Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Sekilas tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana &mengapa membangun model., rasio perputaran utang usaha (atau hari perputaran) merupakan asumsi penting untuk membuat perkiraan neraca. Seperti yang Anda lihat pada contoh di bawah ini, saldo hutang usaha didorong oleh asumsi bahwa harga pokok penjualan (HPP) membutuhkan waktu sekitar 30 hari untuk dibayar (rata-rata). Karena itu, HPP pada setiap periode dikalikan 30 dan dibagi dengan jumlah hari dalam periode tersebut untuk mendapatkan saldo AP.

Tangkapan layar di atas diambil dari Kursus Pemodelan Keuangan CFI.

Takeaways Kunci

  • Rasio perputaran hutang usaha adalah rasio likuiditas yang mengukur berapa kali perusahaan mampu membayar krediturnya selama periode waktu tertentu.
  • Rasio yang tinggi mungkin disebabkan oleh pemasok yang menuntut pembayaran cepat atau perusahaan mengambil keuntungan dari diskon pembayaran awal.
  • Rasio yang rendah mungkin karena persyaratan kredit yang menguntungkan atau kondisi keuangan yang memburuk.
  • Daya tawar memainkan peran besar dalam rasio. Perusahaan dengan daya tawar yang kuat diberikan jangka waktu kredit yang lebih lama dan karenanya, akan melaporkan rasio perputaran utang usaha yang lebih rendah.
  • Membagi 365 dengan rasio menghasilkan omset hutang dagang dalam hari, yang mengukur jumlah hari yang dibutuhkan perusahaan, rata-rata, untuk membayar kreditur.
  • Rasio yang lebih tinggi menandakan kelayakan kredit dan dicari oleh kreditur.

Bacaan Terkait

CFI adalah penyedia global resmi dari Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan. Daftar hari ini! program sertifikasi untuk membantu profesional keuangan membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk mempelajari lebih lanjut dan memajukan karir Anda, sumber daya CFI berikut akan membantu:

  • Analisis Laporan KeuanganAnalisis Laporan KeuanganCara melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi,
  • Panduan Pemodelan KeuanganPanduan Pemodelan Keuangan GratisPanduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pengemudi, peramalan, menghubungkan ketiga pernyataan tersebut, analisis DCF, lagi
  • Rasio Perputaran Persediaan, Rasio Perputaran Persediaan, Rasio perputaran persediaan, juga dikenal sebagai rasio perputaran saham, adalah rasio efisiensi yang mengukur seberapa efisien persediaan dikelola. Rumus rasio perputaran persediaan sama dengan harga pokok penjualan dibagi dengan total atau rata-rata persediaan untuk menunjukkan berapa kali persediaan “diputar” atau dijual selama suatu periode.
  • Rasio Analisis Keuangan Daftar Istilah Rasio Analisis Keuangan Daftar Istilah Daftar Istilah dan definisi istilah rasio analisis keuangan umum. Sangat penting untuk memiliki pemahaman tentang istilah-istilah penting ini.