Dana Pendapatan

Apa Itu Dana Pendapatan?

Reksa dana pendapatan adalah jenis reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang menekankan pendapatan saat ini, baik secara bulanan atau triwulanan, sebagai lawan dari capital gain atau apresiasi. Dana tersebut biasanya menampung berbagai pemerintahan, kota, dan kewajiban utang perusahaan, saham preferen, instrumen pasar uang, dan saham yang membayar dividen.

Takeaways Kunci

• Reksa dana pendapatan adalah reksa dana atau ETF yang mengutamakan pendapatan saat ini, sering dalam bentuk investasi bunga atau pembayaran dividen.
• Dana pendapatan dapat diinvestasikan dalam obligasi atau sekuritas pendapatan tetap lainnya serta saham preferen dan saham dividen.
• Reksa dana pendapatan sering dianggap lebih rendah risikonya dibandingkan dana yang mengutamakan capital gain.

Dasar-dasar Dana Pendapatan

Harga saham dana pendapatan tidak tetap; mereka cenderung turun ketika suku bunga naik dan meningkat ketika suku bunga turun. Umumnya, obligasi yang termasuk dalam portofolio reksa dana ini adalah layak investasi. Surat berharga lainnya memiliki kualitas kredit yang cukup untuk menjamin pelestarian modal.

Ada dua jenis dana berisiko tinggi populer yang juga berfokus terutama pada pendapatan:dana obligasi hasil tinggi yang berinvestasi terutama pada obligasi sampah korporasi dan dana pinjaman bank yang berinvestasi dalam pinjaman suku bunga mengambang yang diterbitkan oleh bank atau lembaga keuangan lainnya.

Dana pendapatan datang dalam beberapa jenis. Diferensiasi utama melibatkan jenis sekuritas yang mereka investasikan untuk menghasilkan pendapatan.

Dana pasar uang

Reksa dana pasar uang umumnya berinvestasi dalam sertifikat deposito (CD), kertas komersial, dan tagihan Treasury jangka pendek. Dana ini dirancang untuk menjadi investasi yang sangat aman yang bertujuan untuk mempertahankan harga saham yang rendah setiap saat, tetapi mereka juga cenderung menawarkan hasil yang relatif rendah. Meskipun dana ini tidak membawa asuransi Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) seperti yang dilakukan produk bank, dana pasar uang secara tradisional memberikan tingkat keamanan yang tinggi.

Dana Obligasi

Dana obligasi biasanya berinvestasi dalam obligasi korporasi dan pemerintah. Dana obligasi pemerintah hampir tidak membawa risiko gagal bayar dan, karena itu, dapat bertindak sebagai tempat yang aman bagi investor di saat ketidakpastian, tetapi biasanya menawarkan hasil yang lebih rendah daripada dana obligasi korporasi yang sebanding. Obligasi korporasi membawa risiko tambahan bahwa penerbit mungkin tidak dapat melakukan pembayaran pokok atau bunga. Hasil dari, mereka cenderung membayar suku bunga yang lebih tinggi untuk memperhitungkan risiko tambahan. Dana obligasi korporasi dapat dibagi menjadi dana obligasi tingkat investasi dan di bawah tingkat investasi, atau sampah, dana obligasi.

Dana Pendapatan Ekuitas

Banyak perusahaan membayar dividen atas saham mereka. Dana yang diinvestasikan terutama dalam saham yang membayar dividen secara teratur dikenal sebagai dana pendapatan ekuitas. Jenis dana ini sangat populer di kalangan investor usia pensiun yang mencari nafkah dari pendapatan bulanan yang dapat diprediksi yang dihasilkan dari portofolio mereka. Secara historis, dividen telah memberikan persentase yang signifikan dari total pengembalian jangka panjang saham.

Dana Pendapatan Lainnya

Dana penghasil pendapatan lainnya termasuk yang berfokus pada perwalian investasi real estat (REITs), kemitraan terbatas master (MLP), dan saham preferen.

Contoh Dana Pendapatan

T. Rowe Price Equity Income Fund memiliki aset bersih sebesar $17,51 miliar pada Q1 2021 dan mencari tingkat pertumbuhan yang tinggi melalui saham dengan pembayaran dividen tinggi yang dikombinasikan dengan apresiasi modal. Dana, yang mendistribusikan pembayaran setiap triwulan, membayar dividen $0,18 per saham pada 14 Desember, 2020. Kinerja reksa dana tersebut relatif sesuai dengan benchmark-nya. Investasi $10, 000 dalam Dana Pendapatan Ekuitas Harga T. Rowe pada awal tahun 1985 akan bernilai sekitar $24, 5100 pada 28 Februari, 2021. Hasil rata-rata Lipper Equity Income Funds untuk jumlah yang sama selama periode yang sama adalah sekitar $25, 150.