Investor modal swasta di China menuntut lebih banyak data,

LP Private Capital menuntut lebih banyak data dan wawasan tentang keamanan siber, LST dan kinerja portofolio sebagai persyaratan pelaporan meningkat pesat. James Donnan, Direktur Pelaksana Wilayah, Asia Pacific, dan Fang Ling Khor, Kepala Layanan Dana, Asia Utara, membahas ini – dan lebih banyak lagi – di webinar HKVCA baru-baru ini.

Investor di sektor modal swasta China semakin menginginkan data tentang keamanan siber, lingkungan, Sosial, dan Tata Kelola Perusahaan (ESG) dan kinerja portofolio. Dan permintaan untuk data ini di China tampaknya akan melampaui permintaan tersebut dari sebagian besar negara lain di dunia.

Pakar regional membahas lanskap data yang berubah di webinar baru-baru ini yang disponsori Intertrust Group, diselenggarakan oleh Hong Kong Venture Capital and Private Capital Association (HKVCA), Modal Swasta di China:Persyaratan investor yang berkembang pada transparansi data.

Berbicara di acara tersebut, James Donnan, Direktur Pelaksana Regional kami, Asia Pacific, menguraikan data dan pelaporan dana yang mungkin dibutuhkan investor (atau dikenal sebagai Mitra Terbatas atau LP) dari chief financial officer (CFO) di masa mendatang. Diskusi didasarkan pada survei terbaru kami terhadap 300 CFO dana modal swasta global yang dilakukan antara Desember 2020 dan Februari 2021. Hampir seperlima responden adalah CFO dana yang berfokus pada China. Sebagian besar dana yang disurvei memiliki lebih dari US$1 miliar aset yang dikelola, dan mayoritas dari mereka di Cina berfokus pada ekuitas swasta.

Survei tersebut menemukan bahwa permintaan data di China diperkirakan akan menyalip dari AS dan Eropa dalam sepuluh tahun ke depan. Sekitar 80% CFO di China mengharapkan investor memerlukan pembaruan harian atau langsung pada kinerja portofolio (masing-masing 42% dan 38%). Ini dibandingkan dengan 70% di AS, 67% di Inggris dan 63% di Eropa Barat.

Donnan mengatakan ini akan memiliki "efek mendalam" pada tim CFO di China yang akan membutuhkan bantuan eksternal.

“Ini akan mengarah pada lebih banyak investasi dalam teknologi dan tren yang meningkat ke arah outsourcing, ” prediksinya.

Fang Ling Khor, Kepala Layanan Dana Intertrust Group, Asia Utara, menjelaskan analisisnya tentang temuan survei untuk CFO dan investor China. “Data real-time membantu akuisisi dan manajemen risiko, " dia berkata. Dia juga mencatat bahwa peningkatan persyaratan peraturan dan kepatuhan telah menciptakan kebutuhan akan transparansi data yang lebih tepat waktu dan lebih besar.

Jumlah pengguna ponsel cerdas di China – lebih tinggi daripada di negara lain mana pun dan akan terus bertambah seiring dengan populasi – juga kemungkinan akan mendorong permintaan data karena akan memungkinkan keterlibatan dengan laporan yang lebih sering. “Cukup wajar bagi CFO China untuk memiliki harapan yang lebih tinggi dalam hal transparansi data dibandingkan dengan rekan-rekan mereka di negara lain, " dia berkata.

Bagaimana Covid-19 memengaruhi ekspektasi pelaporan?

Para panelis sepakat bahwa pandemi Covid-19 telah membawa kebutuhan akan update yang lebih sering, terutama karena pembatasan perjalanan saat ini membuat pertemuan tatap muka dan pertukaran informasi menjadi sulit.

Namun, Tebing Chau, Mitra, Investasi Hopu, menekankan bahwa frekuensi data bukan satu-satunya perhatian investor. “Bisnis kami adalah tentang komunikasi – ini tentang melakukan lebih banyak percakapan langsung dengan investor kami, bahkan dalam bentuk pertemuan virtual, " dia berkata. Membangun hubungan dan kepercayaan adalah kuncinya.

PV Wang, Direktur pengatur, ibukota legenda, menunjukkan bahwa LP perlu membiarkan mitra umum mereka (GP) melanjutkan pekerjaan inti mereka – menciptakan nilai dan pengembalian – terutama karena investasi cenderung tidak likuid.

LP tertentu cenderung membutuhkan pembaruan yang lebih sering, serta informasi portofolio terperinci yang spesifik untuk memenuhi persyaratan peraturan. Situasi ini diperparah selama periode awal wabah Covid-19, sebagai regulator sedang belajar untuk menavigasi wilayah yang belum dipetakan. Itu terutama terlihat di antara beberapa piringan hitam institusional China.

Sementara itu, Marcos Chow, Kepala Pemberdayaan Teknologi di KPMG, menguraikan nilai portal swalayan yang dapat memungkinkan akses real-time ke data, serta menyediakan alat untuk mengekstrak dan mengubah data sesuai kebutuhan. Sementara permintaan khusus dari LP bisa jadi menantang, dia menambahkan, teknologi seperti otomatisasi cerdas dan kecerdasan buatan terbukti sangat berharga.

Memenuhi ancaman keamanan siber

Masalah terkait teknologi lainnya yang meningkatkan permintaan pada pelaporan dan permintaan data adalah keamanan siber. Panelis mengutip meningkatnya frekuensi pelanggaran dunia maya. Semakin kita mengandalkan internet, semakin tinggi risikonya, dan survei menemukan bahwa dalam dekade berikutnya, 58% CFO di China akan mengharapkan pembaruan langsung atau harian tentang keamanan siber. Ini dibandingkan dengan 70% untuk AS, dan untuk Inggris dan Eropa Barat, 56% dan 50% masing-masing.

“Hanya dibutuhkan LP untuk mengalami satu pelanggaran dunia maya untuk benar-benar waspada dan mulai mempekerjakan konsultan luar, penasihat, dan meluncurkan seluruh rangkaian tindakan kontra keamanan siber, ” tambah PV Legend Capital.

Marcos dari KPMG menambahkan bahwa penggunaan penyedia cloud yang tepercaya dan bereputasi baik dapat membantu meminimalkan ancaman tersebut.

ESG:Permintaan data baru China

Sementara kekhawatiran ESG tumbuh di Cina, frekuensi pelaporan terkait masih lebih rendah daripada di wilayah lain, kata Donan. Survei menemukan bahwa hanya 40% CFO di China mengharapkan pembaruan langsung atau harian tentang ESG dibandingkan dengan 64% di AS.

Ini bukan karena kurangnya minat, menurut Cliff dari Hopu Investments – ESG menjadi topik hangat di China. Lebih tepatnya, dia menyarankan, tanggapan yang lebih rendah adalah karena kesulitan mendefinisikan standar pelaporan LST.

Semua panelis sepakat bahwa tantangan tahun 2020 telah menyoroti perlunya “akses kapan saja, dimanapun”. Baik itu data tentang risiko siber, LST atau risiko reputasi lainnya, di dunia yang semakin digital kebutuhan untuk lebih sering, pelaporan berkualitas tinggi sedang berkembang – dan bukan hanya untuk kinerja keuangan. Makin, investor hari ini di China melihat melampaui angka.

Mengapa Intertrust Group?

• Tim pengembangan internal untuk membangun perangkat lunak mutakhir untuk klien
• Jaringan global pakar lokal untuk menavigasi peraturan lokal
• Solusi yang dirancang untuk memenuhi kebutuhan klien tertentu
• Kemampuan dan rekam jejak untuk memberikan solusi dengan cepat