Jenis Reksa Dana

Pada dasarnya ada tiga kategori besar dari reksa dana :mereka yang tujuannya adalah untuk memberikan penghasilan langsung, yang berorientasi pada pertumbuhan jangka panjang atau apresiasi modal, dan mereka yang menawarkan keduanya. Tujuan dana individu akan dinyatakan di awal prospektus . Dari ribuan variasi reksa dana, di sini hanya beberapa:

• Reksa Dana - Saham dana menekankan pertumbuhan, dengan pembayaran dividen biasanya rendah. Dana ini menekankan apresiasi modal daripada pendapatan langsung.
• Dana Obligasi - Keuntungan utama dari menjalin kedekatan dana, berbeda dengan masalah obligasi individu, adalah bahwa dana tersebut membayar pendapatan setidaknya setiap bulan dengan kemungkinan reinvestasi pada hasil dana saat ini. Dana obligasi selalu menggantikan obligasi dalam portofolionya, dengan demikian, secara aktif mengelola jatuh tempo rata-rata obligasi. Lewat sini, manajer mampu mengendalikan risiko dan imbalan portofolio, serta jumlah pendapatan yang dihasilkannya. Dua risiko utama yang terkait dengan dana obligasi adalah risiko pasar jika suku bunga harus naik (karena harga obligasi kemungkinan akan turun), dan risiko kredit jika kualitas peminjam menurun.
• Pertumbuhan - Reksa dana pertumbuhan biasanya didefinisikan sebagai reksa dana yang berinvestasi di perusahaan yang melebihi pertumbuhan ekonomi. Investor mencari perusahaan dan industri dengan tren pertumbuhan yang kuat dalam penjualan dan pendapatan. Perusahaan pertumbuhan dan reksa dana pertumbuhan dapat mencakup semua rentang kapitalisasi:pertumbuhan kapitalisasi besar (perusahaan besar dengan pertumbuhan tinggi dengan rata-rata kapitalisasi sekitar $7 miliar atau lebih besar); pertumbuhan mid-cap. Strategi investasi yang berinvestasi dalam saham (perusahaan menengah dengan kapitalisasi rata-rata antara $2 miliar dan $7 miliar); dan pertumbuhan kapitalisasi kecil (perusahaan dengan kapitalisasi rata-rata kurang dari $2 miliar).
• Nilai - Nilai saham seringkali memiliki rasio book-to-market yang rendah, yang berarti saham tersebut diperdagangkan pada harga yang rendah dibandingkan dengan nilai bukunya (aset perusahaan di neraca, dikurangi kewajibannya, umumnya dihitung berdasarkan biaya per saham). Tambahan, rasio harga/penghasilan mereka umumnya lebih rendah dan, Dengan demikian, dianggap kurang stabil dan berisiko. Seperti saham pertumbuhan, nilai saham dapat mencakup semua rentang kapitalisasi.
• Dana Campuran Internasional yang Beragam - Dana ini mengalihkan investasi lintas negara dan saham yang mendasari antara pertumbuhan dan nilai.
• Pasar Berkembang yang Beragam - Investasi mereka difokuskan pada ekonomi yang masih berkembang dan tumbuh. Ini mewakili beberapa dana yang paling fluktuatif.
• Pertumbuhan Internasional - Fokus mereka adalah pada saham perusahaan internasional dengan pertumbuhan tinggi.
• Nilai Internasional - Fokus dana ini adalah pada saham perusahaan undervalued di seluruh dunia.
• Dana Perimbangan - Reksa dana campuran mencakup dua atau lebih kelas aset selain uang tunai; khas, ekuitas dan sekuritas pendapatan tetap dalam persentase yang bervariasi. Ini menekankan tiga tujuan utama:pendapatan, apresiasi modal, dan pelestarian modal. Jenis dana saldo kepemilikan seperti obligasi, sekuritas yang dapat dikonversi, dan disukai - serta saham biasa. Campuran bervariasi tergantung pada pandangan manajer dana terhadap ekonomi dan kondisi pasar.
• Dana Pendapatan Tetap - Tujuan dana pendapatan tetap adalah keamanan dan pendapatan, daripada apresiasi modal. Pendapatan dana konservatif berinvestasi dalam obligasi dari semua jenis, termasuk obligasi korporasi dan pemerintah, hipotek yang diasuransikan pemerintah, dan kotamadya.
• Pendapatan Tetap AS - Dana ini diinvestasikan di semua jenis obligasi AS, termasuk obligasi pemerintah dan korporasi. Mereka biasanya akan berinvestasi dalam investasi berkualitas lebih tinggi dengan sedikit risiko gagal bayar di berbagai jatuh tempo.
• Hasil Tinggi - Dana ini biasanya diinvestasikan dalam utang berkualitas rendah dan memiliki risiko gagal bayar yang tinggi. Akibatnya, mereka cenderung menawarkan hasil yang lebih tinggi. Mereka juga cenderung berdagang dan dihargai lebih seperti saham biasa.
• Pemerintah - Reksa dana ini berinvestasi dalam utang dari pemerintah AS. Konservatif secara alami, mereka umumnya berinvestasi di semua jenis obligasi pemerintah , termasuk yang didukung oleh pemerintah tetapi tidak dikeluarkan secara langsung oleh pemerintah.
• Pendapatan Tetap Internasional - Dana ini diinvestasikan dalam obligasi pemerintah asing dan biasanya lebih berisiko daripada investasi AS karena dipengaruhi oleh fluktuasi pasar mata uang asing.
• Dana Obligasi Global - Dana ini diinvestasikan dalam obligasi asing dan AS. Secara historis, dana obligasi global telah mengungguli dana obligasi domestik, tetapi dengan mengorbankan risiko tambahan fluktuasi mata uang asing.
• Dana pasar uang - Dana pasar uang adalah jenis reksa dana yang paling aman sehubungan dengan pelestarian prinsipal. Mereka mirip dengan rekening tabungan bank karena nilai investasinya tidak berfluktuasi. Namun, dana pasar uang tidak diasuransikan seperti bank sertifikat deposito .