Apakah Investor Besar membeli Reksa Dana?

Banyak investor besar menggunakan reksa dana untuk memecahkan setidaknya beberapa masalah investasi mereka. Sama sekali bukan hal yang aneh bagi investor besar (baik perusahaan atau swasta) untuk menempatkan investasi jutaan dolar ke dalam rekening reksa dana. Faktanya, investor institusional saja menyumbang lebih dari empat puluh persen dari semua aset dana. Mengapa entitas ini memasukkan uang mereka ke reksa dana? Mereka pada dasarnya melakukannya karena banyak alasan yang sama seperti yang dilakukan investor kecil.

Salah satu alasan terpenting mengapa investor besar memilih reksa dana adalah aksesibilitas yang siap untuk catatan kinerja masa lalu. Tidak ada bentuk manajemen investasi lain yang dapat memberikan gambaran lengkap kepada calon klien tentang apa yang telah dicapai di masa lalu. Investor dapat dengan mudah melihat seberapa baik manajer reksa dana telah menangani dana dalam perawatannya dan menentukan apakah hasil tersebut sesuai dengan kebutuhan investor itu sendiri. Aspek penting lainnya adalah posisi reksa dana yang dinyatakan dengan jelas mengenai tujuannya, kebijakan dan kepemilikan investasi, bersama dengan deskripsi tentang bagaimana manajemennya menerapkannya.

Untuk semua investor besar, kenyamanan memiliki saham dalam satu atau beberapa reksa dana juga merupakan keuntungan penting. Hal ini mudah dipahami bila dibandingkan dengan posisi memiliki saham individu dari persediaan di banyak perusahaan, mengumpulkan dividen pada setiap, dan harus menyimpan catatan setiap transaksi. Hanya masalah pencatatan saja secara substansial diminimalkan dengan memiliki reksa dana.

Manfaat lain yang dinikmati oleh investor besar adalah likuiditas lengkap yang disediakan reksa dana. Sebagian (atau seluruh jumlah) dari investasi dana dapat dilikuidasi dengan cepat dan tanpa khawatir mengganggu pasar dalam saham atau obligasi tertentu. Selain itu, dengan dana tanpa beban, investor dapat memindahkan uang mereka masuk dan keluar dari pasar tanpa biaya. Tidak ada komisi yang dibebankan untuk membeli atau menjual (dalam banyak kasus) dan tidak ada jangka waktu minimum bahwa investasi harus tetap berlaku. Investor memiliki fleksibilitas yang hampir lengkap dalam menangani uang mereka.

Investor besar dan berpengalaman telah memahami dan menghargai manfaat menjadi beragam . Investor tidak hanya dapat menikmati keuntungan dari diversifikasi yang disediakan oleh satu reksa dana, dia juga dapat melakukan diversifikasi lebih jauh dengan menyebarkan aset ke beberapa penawaran berbeda. Ini memberikan keamanan tambahan bagi banyak manajer, masing-masing diatur oleh serangkaian tujuan dan kebijakan investasinya sendiri. Manajer yang berbeda, tujuan dan kebijakan akan memberikan hasil yang bervariasi dalam iklim ekonomi dan pasar yang berbeda, lebih lanjut mengurangi risiko eksposur akun besar (atau kecil). Dan tidak dapat diabaikan bahwa bahkan investor berpengalaman pun sering mencapai titik di mana mereka tidak lagi menginginkan tanggung jawab untuk mengelola investasi mereka sendiri. Mereka mungkin menginginkan ketenangan pikiran yang datang dari membiarkan orang lain menangani semua masalah; dan setelah semua, manajer dana dibayar untuk melakukannya.

Saham reksa dana semakin diterima sebagai bentuk investasi yang bijaksana untuk rekening perwalian. Ini terutama benar dengan munculnya dana pasar uang dan dengan meningkatnya penerimaan saham biasa sebagai investasi yang cocok untuk perwalian. Penggunaan reksa dana menjawab perlunya pemilihan yang cermat, diversifikasi dan ketekunan yang memadai yang penting untuk berinvestasi secara hati-hati dalam saham dan obligasi . Banyak wali – baik individu atau lembaga kecil – kekurangan waktu, latar belakang atau keahlian yang diperlukan untuk berinvestasi dengan hati-hati. Selain itu, banyak perwalian kecil tidak memiliki aset yang cukup untuk melakukan diversifikasi dengan benar.

Untuk pensiun , 401(k) , dan rencana bagi hasil, reksa dana juga menawarkan keuntungan yang signifikan. Tanggung jawab fidusia yang tersirat dalam rencana ini serupa dengan yang dihadapi oleh wali. Dengan reksa dana, pejabat perusahaan dapat mempertahankan kendali atas rencana perusahaan mereka sementara pada saat yang sama memenuhi kewajiban fidusia tersebut. Mereka dapat memperoleh tujuan dan kebijakan investasi tertentu yang ditetapkan oleh rencana mereka dan memenuhi IRS persyaratan untuk mempertahankan status bebas pajak rencana.

Di antara investor terbesar dalam reksa dana adalah sekolah, perguruan tinggi, yayasan, rumah sakit, organisasi keagamaan, perpustakaan, serikat pekerja, dan asosiasi persaudaraan. Institusi semacam itu sering tidak memiliki personel yang memenuhi syarat untuk menangani investasi dana mereka dengan tepat. Namun, bahkan ketika mereka melakukannya, mereka sering merasa lebih nyaman dan bijaksana untuk menggunakan reksa dana karena alasan yang sama yang dianggap menguntungkan oleh investor besar lainnya – tujuan dan kebijakan investasi yang jelas, diversifikasi, manajemen investasi yang sehat.