Jangan Menempatkan Terlalu Banyak Saham di Peringkat Reksa Dana

Banyak investor menaruh banyak kepercayaan pada peringkat reksa dana . Namun, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk mencari sumber informasi lain sebelum Anda berinvestasi di reksa dana. Berikut adalah beberapa alasan mengapa Anda mungkin tidak ingin menempatkan banyak saham di peringkat reksa dana.

Jumlah Reksa Dana

Salah satu alasan utama untuk mempertimbangkan kembali pentingnya peringkat reksa dana adalah bahwa sejumlah besar dana menerima peringkat yang baik. MorningStar adalah sistem peringkat reksa dana paling populer di pasar saat ini. Penting bagi Anda untuk memahami bagaimana MorningStar menghasilkan peringkat ini untuk memahami kepentingan relatifnya terhadap kinerja reksa dana.

Pertama-tama, MorningStar melihat kinerja semua dana yang berbeda selama periode waktu tertentu. Kemudian dilihat seberapa besar risiko yang terlibat dalam mencapai tingkat pengembalian tersebut dan seberapa berisiko strategi dana tersebut. Pada saat itu, semua dana yang berbeda dipecah menjadi sekitar 80 kategori yang berbeda. Dalam setiap kategori, MorningStar memberi peringkat semua dana dari pertama hingga terakhir. Semua dana di 10 persen teratas dari kategori mereka menerima peringkat bintang lima. 22,5 persen dana berikutnya menerima peringkat bintang empat. Ketika Anda mempertimbangkan ini, Anda akan menyadari bahwa itu berarti sepertiga dari semua dana yang tersedia di pasar memiliki peringkat bintang empat atau lima. Banyak investor hanya memilih dana bintang empat dan lima untuk investasi mereka. Ketika Anda menyadari betapa besar persentase dana di kelas-kelas ini, signifikansi peringkat berkurang. Anda masih memiliki sejumlah dana untuk dipilih, dan tidak semua dari mereka akan melakukannya dengan baik. Mereka dinilai berdasarkan kinerja masa lalu, yang tidak menjamin apa yang akan mereka lakukan di masa depan.

Kategorisasi

Masalah lain yang melekat pada cara reksa dana dinilai adalah cara mereka dikategorikan. Setiap reksa dana menggunakan strateginya sendiri untuk berinvestasi di sekuritas yang berbeda. Sementara beberapa dana mungkin serupa, lain bisa sangat berbeda dari apa pun di pasar. Namun, MorningStar masih menempatkan setiap orang ke dalam beberapa jenis kategori.

Ini berarti bahwa dana-dana tertentu yang tidak mudah masuk ke dalam kelompok mana pun, bagaimanapun, masing-masing dimasukkan ke dalam suatu kategori dan dievaluasi terhadap dana-dana lainnya. Jika dibandingkan dengan reksa dana yang tidak sejenis, dana yang diberikan mungkin tidak menumpuk sebaik mungkin. Akibatnya, itu mungkin tidak menerima peringkat yang baik. Namun, jika telah dikategorikan ke dalam kelompok yang berbeda, mungkin telah menerima peringkat bintang lima. Ini berarti Anda tidak boleh terlalu menekankan peringkat ini saat memilih investasi Anda.