Apakah Reksa Dana Anda Setara Uang Tunai?

Untuk melindungi dari terlalu banyak risiko agregat, sebagian besar reksa dana memang memiliki tingkat tertentu setara kas . Kategori investasi ini disebut kas dan setara kas (CCE) secara formal, menggambarkan investasi jangka pendek yang dapat segera dikonversi menjadi uang. Contohnya termasuk obligasi pemerintah jangka pendek dan dana pasar uang. Secara khusus, Investasi CCE jatuh tempo dalam tiga bulan atau kurang. Meskipun ada sedikit ruang untuk pertumbuhan dengan perputaran yang begitu cepat, sekuritas ini berharga karena kemampuannya untuk melindungi dari risiko.

Mengonversi ke Uang Tunai

Alasan utama reksa dana harus memiliki CCE adalah karena mungkin perlu mengubahnya menjadi uang tunai untuk membayar investor. Ini sebagian besar terjadi dalam resesi atau kehancuran pasar. Banyak investor mungkin mulai menarik saham dana mereka, mencari untuk menarik diri dari pasar. Jika dana telah jatuh di bawah jumlah investasi pokok investor, CCE ini dapat dilikuidasi dengan cepat untuk memenuhi permintaan pembayaran. Mereka sangat jarang turun di bawah tingkat investasi awal mereka, sedangkan investasi lain mungkin dinilai terlalu rendah untuk dilikuidasi pada waktu tertentu.

Memegang Distribusi

Reksa dana tunduk pada aturan distribusi holding sesuai dengan klasifikasinya. Dana pasar uang, Misalnya, memiliki aturan kepemilikan yang sangat eksplisit yang mengharuskan mereka untuk memegang setidaknya 10 persen dari semua kepemilikan di CCE yang dapat dikonversi dalam satu hari. Reksa dana di bawah kelas yang berbeda mungkin tidak memiliki tingkat tinggi ini, tetapi semua dana akan membawa beberapa CCE hanya untuk melindungi diri mereka sendiri jika mereka perlu membayar kembali investor dengan cepat. Jumlah kepemilikan tambahan harus dalam surat berharga yang dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam jangka waktu yang sempit hingga satu minggu atau bulan.

Perlindungan bagi Investor

Reksa dana memiliki CCE untuk melindungi investor dan diri mereka sendiri. Di tangan satunya, ini untuk perlindungan dana dari keharusan mengeluarkan IOU atau menyatakan kebangkrutan jika dana tersebut kehilangan uang dalam penurunan pasar yang cepat. Di samping itu, adalah kepentingan terbaik investor untuk menjaga dana tetap hidup dalam kasus ini, jadi ini bukan tindakan yang sepenuhnya egois atas nama dana tersebut. Karena CCE memiliki tingkat pengembalian investasi yang rendah, meskipun, dana tidak boleh terlalu banyak berinvestasi di pasar yang likuid ini. Mempertahankan tingkat perlindungan adalah tujuannya, dan setelah tujuan ini tercapai, dana tersebut harus beralih ke investasi berisiko lebih tinggi.

Apakah Reksa Dana Anda Memiliki Setara Kas?

Anda harus ingin reksa dana Anda memiliki beberapa CCE. Ini adalah jaminan terbesar yang dapat Anda terima bahwa Anda akan dapat keluar dari dana tersebut ketika Anda ingin keluar dari dana tersebut. Ketika dana Anda menerbitkan prospektus, meninjau informasi untuk memeriksa investasi CCE. Dana Anda tidak perlu mengungkapkan informasi ini, tetapi informasinya mungkin terlihat pada dokumen sederhana. Anda juga dapat bertanya kepada broker atau manajer Anda tentang persentase dana yang diinvestasikan secara khusus di CCE. Angka tersebut harus berkisar dari 3 persen hingga 10 persen tergantung pada selera Anda terhadap risiko.