Bobot Sektor dan Keragaman Reksa Dana

Berat sektor dan keragaman dalam reksa dana benar-benar didasarkan pada ekonomi. Tujuan utama dari sebagian besar reksa dana adalah untuk mencocokkan atau mengalahkan hasil investasi dari indeks pasar utama, seperti S&P 500.

Membayangkan, 500 perusahaan dalam indeks. Semua industri yang termasuk dalam indeks akan memiliki bobot yang berubah tergantung pada pertumbuhan atau penurunan perusahaan. Apakah indeks harga mencerminkan perekonomian, atau apakah ekonomi mempengaruhi indeks? Keduanya saling mencerminkan.

Seorang manajer uang memahami sifat ekonomi dan bagaimana, seperti indeks, itu berubah dengan ukuran dan bobot di setiap industri. Seorang manajer uang juga memahami akan seperti apa prototipe ekonomi mengingat waktu dan arah siklus ekonomi serta faktor-faktor eksogen dan asing pada perekonomian, seperti perang dan geopolitik.

Dengan itu, tidak ada satu akar penentu untuk pembobotan sektor. Ini adalah masalah bertahan hidup dalam lanskap ekonomi. Sebagai contoh, surat kabar dan media hampir tidak dapat bertahan selama beberapa tahun terakhir. Hal ini membuat bobot sektor untuk dana terbalik, hanya untuk bertemu dengan siklus baru. Ini terjadi pada semua industri pada suatu waktu atau lainnya selama sejarahnya.