Kekurangan Dana Indeks Cap Besar

Berinvestasi dalam dana indeks berkapitalisasi besar dapat memberi Anda keuntungan dan kerugian. Untuk memenuhi syarat sebagai perusahaan berkapitalisasi besar, sebuah perusahaan harus memiliki setidaknya $10 miliar dalam kapitalisasi pasar. Ada sejumlah indeks keuangan yang terdiri dari saham-saham berkapitalisasi besar. Dana indeks berkapitalisasi besar adalah dana yang berinvestasi di setiap saham dalam indeks keuangan berkapitalisasi besar tertentu. Ini merupakan bentuk manajemen pasif karena manajer dana hanya perlu meniru indeks keuangan.

arbitrase

Dengan jenis investasi ini, Anda harus khawatir tentang jumlah arbitrase tertentu. Dengan indeks keuangan, saham secara berkala ditambahkan dan dikurangi dari indeks. Sebagai contoh, ketika perusahaan yang sebelumnya merupakan perusahaan berkapitalisasi besar masuk dalam kategori perusahaan berkapitalisasi menengah, maka akan dihapus dari indeks keuangan. Ketika ini terjadi, perusahaan lain yang sebelumnya berada di luar indeks akan dimasukkan. Saat ada pengumuman, semua dana indeks yang melacak indeks tertentu akan membeli sejumlah besar saham dari saham yang tersedia di pasar.

Ketika ini terjadi, harga saham akan naik. Dalam beberapa kasus, reksa dana akan mencoba memprediksi secara akurat saham apa yang akan ditambahkan ke indeks keuangan dan saham apa yang akan dikurangi darinya. Jika mereka bisa masuk dan membeli saham sebelumnya, telah ditemukan bahwa mereka dapat menghasilkan sebanyak 8 persen dalam jangka pendek, hanya dari pengumuman yang akan datang. Ini memperkenalkan elemen menebak untuk investasi dan beberapa reksa dana memasukkan uang ke dalam saham yang salah.

Rasio Biaya

Kerugian lain dari jenis investasi ini adalah Anda harus membayar rasio pengeluaran. Rasio biaya adalah jumlah uang yang dibebankan oleh perusahaan reksa dana untuk menutupi biaya operasional. Biaya ini digunakan untuk membayar gaji para fund manager, biaya administrasi dan biaya distribusi. Ini diambil dari pendapatan dari dana dan dapat berdampak negatif terhadap investasi Anda secara keseluruhan.

Pengembalian Terbatas

Salah satu kelemahan berinvestasi dalam jenis dana indeks ini adalah Anda akan memiliki kemungkinan pengembalian yang terbatas. Setiap kali Anda berinvestasi dalam indeks keuangan, Anda tidak akan bisa mendapatkan sebanyak jika Anda telah berlangganan teknik manajemen aktif. Teknik manajemen aktif terkadang dapat mengalahkan teknik manajemen pasif yang hanya bertujuan untuk meniru indeks keuangan. Dengan memanfaatkan talenta manajer dana yang berpengetahuan luas, Anda dapat menghasilkan pengembalian yang unggul atas investasi Anda dalam jangka panjang.