5 Dana Saham Fidelity Terbaik untuk Dibeli untuk Jangka Panjang

Beberapa investor telah menyerah pada dana saham yang dikelola secara aktif dalam beberapa tahun terakhir, alih-alih beralih ke dana indeks murah yang secara pasif melacak tolok ukur. Dana indeks dapat menyelesaikan pekerjaan. Tapi catatan reksa dana saham Fidelity membuat alasan kuat bahwa Anda harus menginvestasikan setidaknya sebagian dari uang Anda di beberapa dana aktif unggulannya.

Manajer Fidelity termasuk Peter Lynch mendominasi dunia investasi pada 1980-an dan 1990-an. Hari-hari itu telah lama berlalu, tetapi Fidelity masih mempekerjakan lusinan manajer dan analis kelas satu. Sementara itu, banyak rasio pengeluaran yang relatif rendah dibandingkan dengan dana yang dikelola secara aktif lainnya. Ya, beberapa dana Fidelity biasa-biasa saja — menurut saya, Fidelity hanya memiliki terlalu banyak pilihan. Tapi banyak yang luar biasa. Manajer seperti Will Danoff, Joel Tillinghast dan Steven Wymer telah menghancurkan indeks pasar selama satu dekade atau lebih.

Berikut adalah lima dana saham Fidelity terbaik yang dapat Anda miliki saat ini.

Data per tanggal 20 Maret 2018. Hasil mewakili hasil akhir 12 bulan, yang merupakan ukuran standar untuk dana ekuitas. Klik tautan simbol ticker di setiap slide untuk mengetahui harga saham saat ini dan lainnya.

1 dari 5

Kontrafund Kesetiaan

• Nilai pasar: $129,6 miliar
• Hasil dividen: 0,1%
• Pengeluaran: 0,74%

• Kontrafund Kesetiaan (FCNTX, $129,17) tidak membanggakan gelar resmi unggulan Fidelity, tapi mungkin juga. Dengan pengelolaan hampir $130 miliar, Contrafund adalah salah satu dana terbesar yang dikelola secara aktif di industri — dan salah satu yang terbaik.

Contrafund berinvestasi terutama dalam jumlah besar, perusahaan yang berkembang pesat. Teknologi membentuk 35% dari aset. Kepemilikan teratas termasuk Facebook (FB), Amazon (AMZN), Alfabet (GOOGL) dan Microsoft (MSFT). Manajer Will Danoff sering kali menjadi salah satu pemegang saham terbesar yang dimilikinya, memberinya akses tak tertandingi ke eksekutif senior.

Dia mengembangkan kepemilikan teknologinya dengan hampir 19% saham di saham keuangan, termasuk posisi 5%-plus di saham Berkshire Hathaway A Warren Buffett (BRK.A). Akibatnya, Contrafund hanya sekitar 5% lebih tidak stabil daripada S&P dan telah bertahan lebih baik daripada tolok ukur di sebagian besar aksi jual, termasuk 2000-02 dan 2007-09.

Pengembalian sangat memukau. Danoff mengambil alih dana ini pada September 1990. Sejak itu, Contrafund mengembalikan 13,5% tahunan - rata-rata 3,1 poin persentase per tahun lebih baik daripada indeks 500 saham Standard &Poor. Dan tidak ada tanda bahwa Danoff kehilangan sentuhannya. Selama lima tahun terakhir, Contrafund mengembalikan 16,4% tahunan - rata-rata 2,3 poin persentase lebih baik daripada S&P. Pengeluaran tahunan adalah 0,74%.

2 dari 5

Fidelity Saham Harga Rendah

• Nilai pasar: $38,3 miliar
• Hasil dividen: 1,4%
• Pengeluaran: 0,68%

Analis dana seperti saya biasa menanyai Joel Tillinghast, manajer legendaris Fidelity Saham Harga Rendah (FLPSX, $55,18). Kami akan memintanya untuk berbicara tentang, mengatakan, kepemilikan terbesar ke-901 atau ke-902 dalam dananya yang berjumlah $38 miliar. Tanpa catatan, Tillinghast selalu mengikuti kuis dan berbicara dengan sangat rinci tentang saham.

Tillinghast tidak hanya memiliki memori ensiklopedis, tapi dia juga investor yang hebat. Sejak 1989, dana tersebut mengembalikan 13,8% tahunan — rata-rata 2,3 poin persentase lebih baik daripada indeks Russell Mid Cap Value yang berkorelasi paling dekat. Selama tiga tahun terakhir, dana tersebut mengalahkan benchmark dengan rata-rata sekitar 1 poin persentase per tahun.

Tillinghast bekerja sangat baik di pasar yang buruk. Dana tersebut sekitar 10% lebih tidak stabil daripada indeks Russell selama tiga tahun terakhir.

Dana tersebut terkenal membatasi dirinya hampir seluruhnya untuk membeli perdagangan saham seharga $35 atau kurang per saham — batasan yang tidak pernah saya pahami, tapi jelas itu bekerja untuk Tillinghast. Sebagian besar sahamnya adalah midcaps, tetapi Tillinghast masih memiliki banyak saham berkapitalisasi kecil, serta beberapa topi besar. Dia juga saat ini memiliki sekitar 40% dari dana di saham asing.

3 dari 5

Peluang Didorong Acara Fidelity

• Nilai pasar: $457.3 juta
• Hasil dividen: 0,1%
• Pengeluaran: 1,11%

• Peluang Didorong Acara Fidelity (FARNX, $14.43) berinvestasi di perusahaan kecil dan menengah yang sedang mengalami transisi, seperti reorganisasi perusahaan, penghapusan dari indeks atau perombakan manajemen. Perusahaan-perusahaan ini lebih sulit untuk dianalisis daripada kebanyakan perusahaan lain, yang membuat banyak investor menjauh.

Namun, Manajer dana Arvind Navaratnam mengatakan bahwa hal itu memudahkan untuk menemukan perusahaan yang “salah harga” atau undervalued. Saat ini, kepemilikan teratas menunjukkan bahwa Washington, Permainan real estat yang berfokus pada D.C. JBG Smith Properties (JBGS) dan Madison Square Garden (MSG) adalah di antara peluang potensial tersebut.

Pengembalian dana yang hampir berumur lima tahun itu luar biasa. Ini telah mengungguli indeks Russell 2000 dari perusahaan kecil di setiap tahun kecuali satu, termasuk 2018 sejauh ini.

Dengan standar Fidelity, dananya kecil dengan aset hanya $457 juta. Navaratnam suka berdagang — omset tahun lalu adalah 117%. Pengeluaran tahunan adalah 1,11%. Dana ini hampir sama fluktuatifnya dengan Russell 2000, tetapi saham kecil biasanya tidak stabil. Russell 40% lebih fluktuatif daripada S&P.

Jim Lowell, editor dari Investor Kesetiaan buletin, melihat dana eklektik ini sebagai penangkal sempurna untuk miliaran dolar dalam "uang tanpa berpikir membanjiri" dana indeks. “Ketika air pasang itu berbalik, investor yang salah mengira biaya rendah dengan risiko rendah akan membayar harga yang paling mahal.” Dana seperti ini, dia memprediksi, akan bersinar.

4 dari 5

Pertumbuhan Internasional Fidelity

• Nilai pasar: $2,6 miliar
• Hasil dividen: 0,6%
• Pengeluaran: 1,03%

Seperti banyak manajer Fidelity, Pertumbuhan Internasional Fidelity (FIGFX, $13.88) manajer Jed Weiss berfokus pada besar, perusahaan yang sedang berkembang—yaitu, perusahaan yang pendapatan dan penjualannya meningkat pesat. Dia bersedia membeli saham-saham itu meskipun mereka biasanya berdagang dengan pendapatan dan pendapatan kelipatan yang relatif tinggi.

Pengembalian FIGFX solid, dan Weiss menjaga risiko tetap rendah. Selama lima tahun terakhir, dana tersebut mengembalikan 8,1% tahunan — rata-rata 2 poin persentase per tahun lebih baik daripada MSCI All-Country World Index ex-U.S. Apalagi, dana tertinggal indeks hanya dalam dua dari 10 tahun terakhir. Selama tiga dan lima tahun terakhir, dana tersebut sekitar 10% lebih tidak stabil daripada indeks MSCI.

Weiss sabar. Begitu dia membeli saham, dia memegangnya, rata-rata, sekitar empat tahun. Kepemilikan terbesar termasuk raksasa makanan Swiss Nestlé (NSRGY), Perusahaan biofarmasi Australia CSL dan perusahaan perangkat lunak Jerman SAP SE (SAP). Weiss melemparkan jaring lebar. Memang, 18% dari aset dana tersebut saat ini berada di saham AS – saham Amerika yang biasanya besar untuk dana saham asing. 8% lainnya berada di pasar negara berkembang.

5 dari 5

Fidelity Pilih Perawatan Kesehatan

• Nilai pasar: $6,9 miliar
• Hasil dividen: 0,2%
• Pengeluaran: 0,74%

Perawatan kesehatan telah lama menjadi sektor favorit saya. Lowell, NS Investor Kesetiaan editor, berbagi antusiasme saya, dan menawarkan beberapa poin data untuk mendukung kasus kami.

Selama 30 tahun ke depan, populasi dunia diperkirakan akan tumbuh sekitar 25%. Namun populasi mereka yang berusia 65 tahun ke atas diprediksi melonjak 125%. Sementara itu, pengobatan baru untuk penyakit sedang ditemukan dengan cepat. Dan permintaan untuk perawatan medis yang lebih baik tumbuh di pasar negara berkembang, maupun negara maju.

Manajer Ed Yoon telah menjalankan Fidelity Pilih Perawatan Kesehatan (FSPHX, $241,39) sejak akhir 2008, dan sejak itu dananya telah melampaui rata-rata dana perawatan kesehatan di setiap tahun kecuali satu. Selama lima tahun terakhir, dana tersebut mengembalikan 19,2% tahunan — rata-rata 2,2 poin persentase lebih baik daripada rata-rata dana perawatan kesehatan.

Dana tersebut mengambil pendekatan yang luas. Bioteknologi adalah sekitar sepertiga dari dana tersebut. Alat kesehatan 23% dan obat-obatan 15%.

Satu-satunya negatif besar:volatilitas. Dana tersebut kurang stabil dibandingkan rata-rata dana sektor kesehatan selama tiga dan lima tahun terakhir. Tapi itu sekitar 50% lebih fluktuatif daripada S&P selama rentang itu. Jadi, memiliki dana ini dalam dosis kecil.

Steve Goldberg adalah penasihat investasi di Washington, DC, daerah.