20 Saham Dividen untuk Mendanai 20 Tahun Pensiun

Gambar Getty

Pada suatu ketika, jika Anda berencana untuk pensiun, kebijaksanaan tradisional adalah "aturan 4%." Anda menarik 4% dari tabungan Anda di tahun pertama pensiun, diikuti oleh "kenaikan gaji" di setiap tahun berikutnya untuk memperhitungkan inflasi. Idenya adalah, jika Anda berinvestasi dalam campuran saham dividen, obligasi dan bahkan beberapa ekuitas pertumbuhan, uang Anda harus bertahan selama 20 tahun pensiun.

Tapi dunia terlihat jauh berbeda hari ini. Suku bunga dan imbal hasil obligasi mendekati posisi terendah dalam sejarah, mengurangi pengembalian yang diharapkan di masa depan. Memperumit perencanaan pensiun lebih jauh adalah kenyataan bahwa orang Amerika hidup lebih lama dari sebelumnya.

Jika Anda bertanya-tanya bagaimana cara pensiun tanpa menghadapi keputusan yang tidak nyaman tentang sekuritas apa yang akan dijual, atau mempertanyakan apakah Anda berisiko menghabiskan tabungan Anda, tidak heran lagi. Anda dapat bersandar pada uang tunai dari saham dividen untuk mendanai sebagian besar pensiun Anda tanpa menyentuh pokok Anda. Memang, Simply Safe Dividen bahkan telah memberikan panduan mendalam tentang hidup dengan dividen di masa pensiun.

Hasil pasar yang lebih luas mungkin chintzy saat ini, tetapi banyak perusahaan menghasilkan 4% atau lebih saat ini. Dan jika Anda mengandalkan saham dividen yang solid untuk 4% itu setiap tahun, Anda tidak perlu terlalu khawatir tentang fluktuasi pasar yang tidak dapat diprediksi. Lebih baik lagi, karena kemungkinan besar Anda tidak perlu menggerogoti sarang telur Anda sebanyak mungkin, Anda akan memiliki kesempatan yang lebih baik untuk meninggalkan ahli waris Anda dengan rejeki nomplok yang cukup besar ketika saatnya tiba.

Baca terus selagi kami menjelajahi 20 saham dividen berkualitas tinggi, menghasilkan rata-rata jauh di atas 4%, yang harus mendanai setidaknya 20 tahun pensiun, jika tidak lebih. Masing-masing telah membayar dividen tanpa gangguan selama lebih dari dua dekade, memiliki pembayaran yang aman secara fundamental dan memiliki potensi untuk secara kolektif menumbuhkan dividennya untuk melindungi daya beli investor dari waktu ke waktu.

Data per 6 Mei. Saham-saham yang terdaftar dalam urutan imbal hasil terbalik. Hasil dividen dihitung dengan menyetahunkan pembayaran terbaru dan membaginya dengan harga saham.

1 dari 20

Penyimpanan Umum

Gambar Getty

• Sektor: Perumahan
• Nilai pasar: $48,2 miliar
• Hasil dividen: 2.9%

Didirikan pada tahun 1972, Penyimpanan Umum (PSA, $275,21) adalah pemilik fasilitas penyimpanan mandiri terbesar di dunia dan telah membayar dividen tanpa henti setiap tahun sejak 1981.

Gudang penyimpanan mandiri menghasilkan arus kas yang sangat baik karena memerlukan biaya operasi dan pemeliharaan yang relatif rendah. Beberapa pelanggan bersedia berurusan dengan kerumitan pindah ke fasilitas saingan untuk menghemat sedikit uang juga, menciptakan beberapa biaya peralihan.

Daftar untuk mendapatkan e-letter Investasi Mingguan GRATIS Kiplinger untuk saham, Rekomendasi ETF dan reksa dana, dan saran investasi lainnya.

Dan pelanggan secara historis memprioritaskan melakukan pembayaran sewa penyimpanan sendiri. Selama Resesi Hebat 2007-09, tingkat kenakalan berkisar hanya 2%. Public Storage mengalami kinerja serupa pada April 2020 saat pandemi COVID-19 melanda.

Industri penyimpanan mandiri Amerika menghadapi kenaikan pasokan jangka pendek, membuatnya lebih kompetitif untuk mendapatkan pelanggan dan meningkatkan sewa. Tapi PSA mempertahankan neraca yang kuat dan tampaknya akan tetap menjadi pembayar dividen yang dapat diandalkan untuk tahun-tahun mendatang.

2 dari 20

Omnikom

Gambar Getty

• Sektor: Komunikasi
• Nilai pasar: $18,1 miliar
• Hasil dividen: 3.4%

Omnikom (OMC, $84,30) telah membayar dividen tanpa gangguan sejak dibentuk pada tahun 1986 oleh penggabungan beberapa konglomerat periklanan besar. Penyedia jasa periklanan dan pemasaran melayani lebih dari 5, 000 klien di lebih dari 70 negara.

Tidak ada industri yang melebihi 16% dari total pendapatan, dan lebih dari 45% penjualan berasal dari luar AS, menyediakan diversifikasi internasional, juga.

Banyak klien lebih suka bekerja dengan hanya beberapa agensi untuk memaksimalkan pengaruh negosiasi mereka dan efisiensi pengeluaran pemasaran mereka.

Sebagai salah satu jaringan agensi terbesar di dunia dengan pengalaman puluhan tahun, Omnicom diposisikan secara unik untuk melayani klien multinasional dengan rangkaian layanan yang lengkap.

Yang mengatakan, dunia pemasaran berkembang seiring media digital yang terus melonjak.

Alfabet (GOOGL), Facebook (FB), Amazon.com (AM), Accenture (ACN) dan saingan non-tradisional lainnya mencoba untuk mendapatkan bagian dari pasar periklanan yang berkembang pesat ini.

Sementara pasar periklanan global tampaknya akan terus berkembang seiring waktu, penting bagi Omnicom untuk mempertahankan hubungan klien yang kuat dan terus mengadaptasi portofolionya agar tetap relevan.

“Kemunculan dan pertumbuhan media digital, yang telah membawa lebih banyak di bawah garis, atau platform pemasaran dan periklanan yang lebih bertarget, juga telah mendorong peningkatan konsolidasi dalam ruang iklan, " tulis Ali Mogharabi, analis ekuitas senior di Morningstar, "karena Omnicom dan rekan-rekannya telah mengakuisisi berbagai agensi kecil yang berfokus pada ceruk periklanan digital yang berkembang dalam ruang iklan secara keseluruhan."

Dengan klien yang lebih besar lebih memilih kampanye iklan multisaluran, kesepakatan ini diharapkan dapat membantu membuat Omnicom "platform-agnostik dan toko serba ada."

Ukuran besar Omnicom dan campuran bisnis yang beragam membatasi potensi pertumbuhannya. Tapi neraca yang kuat, arus kas bebas yang dapat diprediksi dan komitmen berkelanjutan untuk dividennya kemungkinan membuat OMC menjadi taruhan yang aman bagi investor pendapatan.

3 dari 20

Internasional Republik Lama

Gambar Getty

• Sektor: Keuangan
• Nilai pasar: $7,9 miliar
• Hasil dividen: 3.4%

Internasional Republik Lama (ORI, $25.93) tidak hanya membayar dividennya tanpa gangguan selama 79 tahun, tetapi telah meningkatkan pembayarannya di masing-masing dari 39 tahun terakhir juga. Rekam jejak seperti itu sangat mengesankan bagi perusahaan asuransi jalur komersial mengingat siklus industri dan persaingan yang ketat.

Bisnis Old Republic terbagi hampir sama antara asuransi umum – yang mencakup kompensasi pekerja, asuransi truk, garansi rumah dan jalur lainnya – dan asuransi kepemilikan yang ditawarkan kepada pembeli real estat.

Operasi asuransi umum Old Republic telah menghasilkan keuntungan underwriting dalam 14 dari 15 tahun terakhir, mencerminkan pendekatan disiplin dan konservatif manajemen terhadap manajemen risiko. Sementara itu, asuransi judul membutuhkan modal minimal dan kerugian cenderung minimal, memberikan diversifikasi pendapatan yang bagus dan selanjutnya mengurangi volatilitas underwriting.

Dengan rasio pembayaran yang sehat di bawah 50% dan posisi modal yang kuat untuk mengurangi hampir semua penurunan di masa depan, Old Republic tampaknya berada dalam posisi untuk memperpanjang laju pertumbuhan dividennya untuk tahun-tahun mendatang. Kekuatan keuangan perusahaan bahkan memungkinkannya membayar dividen khusus yang besar pada Januari 2021.

4 dari 20

Toronto-Dominion Bank

Gambar Getty

• Sektor: Keuangan
• Nilai pasar: $128,5 miliar
• Hasil dividen: 3,7%

Toronto-Dominion Bank (TD, $70,64) adalah salah satu lembaga keuangan terbesar di Amerika Utara. Pendapatan bank seimbang antara operasi pinjaman sederhana seperti hipotek rumah dan bisnis berbasis biaya seperti asuransi, manajemen aset dan layanan kartu.

Dan tidak seperti kebanyakan bank besar, TD mempertahankan sedikit eksposur ke perbankan investasi dan perdagangan, bisnis yang lebih berisiko dan lebih siklis.

Sebagai salah satu dari 10 bank terbesar di benua itu, Jangkauan TD yang luas dan jaringan lokasi ritel telah menyediakan basis substansial dari simpanan berbiaya rendah. Ini membantu operasi pinjaman perusahaan mendapatkan spread yang sehat dan memberi bank lebih banyak fleksibilitas untuk memperluas lini produk yang dapat ditawarkannya.

Manajemen menjalankan bank dengan sangat konservatif, juga. Rasio modal TD berada jauh di atas tingkat minimum yang dipersyaratkan oleh regulator, memberikan margin keamanan yang sehat untuk menyerap kerugian pinjaman selama penurunan tanpa membahayakan dividen. Bank mempertahankan peringkat kredit AA- dari Standard &Poor's.

Berkat disiplin keuangan ini, pemegang saham telah menerima distribusi uang tunai sejak 1857, menjadikan TD salah satu pembayar berkelanjutan tertua di antara semua saham dividen, dan menempatkannya di antara jajaran Aristokrat Dividen Kanada.

Dengan kemungkinan dampak pandemi terburuk terhadap ekonomi di masa lalu, Dividen TD terlihat lebih berkelanjutan ke depan.

5 dari 20

Perusahaan Investasi Real Estat Monmouth

Gambar Getty

• Sektor: Perumahan
• Nilai pasar: $1,9 miliar
• Hasil dividen: 3,7%

Didirikan pada tahun 1968, Perusahaan Investasi Real Estat Monmouth (MNR, $19,30) adalah salah satu perwalian investasi real estat (REIT) tertua yang diperdagangkan secara publik di seluruh dunia. Perusahaan menyewakan 121 properti industrinya dengan sewa jangka panjang kepada sebagian besar penyewa kelas investasi (82% dari pendapatan Monmouth). Penyewa Monmouth termasuk Amazon.com, Rumah Depot (HD), Kellogg (K) dan Coca-Cola (KO).

Properti Monmouth relatif baru, menampilkan usia bangunan rata-rata tertimbang hanya lebih dari sembilan tahun. Real estatnya juga terletak di dekat bandara, pusat transportasi dan fasilitas manufaktur yang penting untuk operasi penyewa.

Kualitas-kualitas ini telah membuat hunian portofolio di atas 98,9% sejak 2016 dan membantu REIT mengumpulkan hampir semua sewa selama pandemi.

Sebagai hasil dari model bisnisnya yang kaya akan uang, Monmouth telah membayar dividen tanpa gangguan selama 30 tahun berturut-turut. Tetapi pertumbuhan dividen kurang dapat diprediksi. Menyusul kenaikan 6,25% pada Oktober 2017, manajemen menahan pembayaran tetap hingga mengumumkan peningkatan 5,9% pada Januari 2021.

Tetap, pendapatan investor harus mengharapkan aman, dividen yang tumbuh moderat dari Monmouth di tahun-tahun mendatang. REIT memiliki rasio pembayaran yang mendukung di bawah 90% dan mengembangkan dana dari operasi (FFO, metrik profitabilitas penting untuk perwalian investasi real estat).

6 dari 20

Energi Duke

Gambar Getty

• Sektor: Keperluan
• Nilai pasar: $77,3 miliar
• Hasil dividen: 3,9%

Energi Duke (DUK, $100,54) sama stabilnya dengan saham dividen yang datang. Faktanya, 2021 menandai tahun ke-95 berturut-turut bahwa utilitas yang diatur membayar dividen tunai atas saham biasa. Tidak mengherankan bahwa Duke muncul di daftar Simply Safe Dividends dari saham-saham terbaik yang tahan resesi.

Perusahaan ini melayani sekitar 7,8 juta pelanggan listrik ritel di enam negara bagian di Midwest dan Tenggara. Duke Energy juga mendistribusikan gas alam ke lebih dari 1,6 juta pelanggan di seluruh Carolina, ohio, Kentucky dan Tennessee. Sebagian besar wilayah ini dicirikan oleh hubungan regulasi yang konstruktif dan demografi yang relatif solid.

Perusahaan juga mempertahankan peringkat kredit layak investasi yang kuat, yang mendukung dividen Duke … dan rencana pertumbuhan substansial selama beberapa tahun ke depan. Utilitas berencana untuk menginvestasikan $59 miliar antara tahun 2021 dan 2025 untuk memperluas basis pendapatan yang diatur dan mempercepat transisi energi bersihnya. Jika semuanya berjalan seperti yang diharapkan, Duke harus menghasilkan 5% hingga 7% pertumbuhan EPS tahunan hingga tahun 2025, mendorong kenaikan serupa dalam dividennya.

"Lingkungan peraturan Duke konsisten dengan rekan-rekannya dan didukung oleh fundamental ekonomi yang lebih baik dari rata-rata di wilayah utamanya, " tulis analis ekuitas senior Morningstar Andrew Bischof. "Faktor-faktor ini berkontribusi pada pengembalian yang diperoleh Duke dan telah menghasilkan hubungan kerja yang konstruktif dengan regulatornya, komponen paling kritis dari parit utilitas yang diatur."

7 dari 20

Pinnacle West Capital Corporation

Gambar Getty

• Sektor: Keperluan
• Nilai pasar: $9,7 miliar
• Hasil dividen: 3,9%

Dibentuk pada tahun 1985, Ibukota Barat Puncak (PNW, $85,61), melalui anak perusahaan Arizona Public Service (APS), adalah perusahaan listrik terbesar dan terlama di Arizona. Utilitas yang diatur melayani 1,3 juta pelanggan perumahan dan komersial di seluruh negara bagian, dan kira-kira setengah dari kekuatannya berasal dari sumber energi bersih.

Jejak Pinnacle West sangat menarik karena Arizona adalah negara bagian dengan pertumbuhan tercepat ketiga, menurut Biro Sensus AS. Ini membantu perusahaan menumbuhkan basis pelanggan ritelnya sebesar 2,3% pada tahun 2020 karena lebih banyak orang dan bisnis pindah ke Arizona di tengah pandemi.

Ditambah dengan regulator negara yang konstruktif, peringkat kredit perusahaan A dan rasio pembayaran yang sehat yang tetap di bawah 70% setiap tahun selama lebih dari satu dekade, Pinnacle West telah membayar dividen tanpa gangguan selama lebih dari 25 tahun berturut-turut.

Investor pendapatan juga menikmati kenaikan gaji di masing-masing dari sembilan tahun terakhir, termasuk kenaikan 6,1% yang diumumkan pada Oktober 2020. Ke depan, tren itu tampaknya akan terus berlanjut. Analis CFRA Andrzej Tomczyk mengharapkan pendapatan Pinnacle West menikmati dorongan dalam jangka pendek dan menengah didorong oleh "peningkatan investasi energi terbarukan yang didukung oleh lingkungan peraturan energi bersih yang menguntungkan."

8 dari 20

Washington Trust Bancorp

Gambar Getty

• Sektor: Keuangan
• Nilai pasar: $916,9 juta
• Hasil dividen: 4.0%

Washington Trust Bancorp (MENCUCI, $52.98) adalah bank regional berkapitalisasi kecil. Tetapi kurangnya ukurannya tidak boleh disamakan dengan umur panjangnya yang mengesankan. Washington Trust adalah bank komunitas tertua di Amerika dan bank terbesar yang disewa negara bagian yang berbasis di Rhode Island.

Menawarkan berbagai layanan keuangan di seluruh bagian Timur Laut, Washington Trust menghasilkan sekitar setengah dari pendapatannya dari operasi pinjaman, tetapi juga menikmati biaya besar dari manajemen kekayaan dan layanan perbankan hipotek. Bisnis ini memberikan kontribusi keuntungan yang lebih stabil selama siklus ekonomi penuh.

Faktanya, aliran pendapatan bank yang beragam dan konservatif, Underwriting yang telah teruji oleh waktu memungkinkan pendapatannya tumbuh pada tahun 2020 meskipun negara itu mengalami resesi pertama sejak Krisis Keuangan Hebat 2007-09.

Tetapi bahkan jika keuntungan mendapat pukulan besar, bank memiliki modal yang sangat baik untuk menjaga agar dividen tetap terlindungi. Bahkan di bawah resesi global yang parah, tes stres manajemen menyarankan Washington Trust akan terus memiliki jumlah modal berlebih yang substansial untuk terus membayar dividennya tanpa membahayakan bisnis.

Berkat konservatisme keuangannya, bank telah mempertahankan atau menumbuhkan dividennya setiap tahun sejak tahun 1992. Washington Trust mungkin bukan nama rumah tangga, tetapi ini mewakili permainan pendapatan yang berpotensi menarik di sektor keuangan.

9 dari 20

Edison Terkonsolidasi

Gambar Getty

• Sektor: Keperluan
• Nilai pasar: $26,7 miliar
• Hasil dividen: 4.0%

Didirikan pada tahun 1823, utilitas yang diatur Edison Terkonsolidasi (ED, $77,86) menyediakan listrik, energi gas dan uap untuk 10 juta orang di New York City dan sekitarnya.

Operasi utilitas yang diatur menyumbang sekitar 90% dari pendapatan perusahaan, menghasilkan pengembalian yang dapat diprediksi selama beberapa dekade.

Ditambah dengan kebutuhan energi yang andal di New York, ConEd telah berhasil menaikkan dividennya selama 47 tahun berturut-turut. Itu adalah kenaikan dividen tahunan terpanjang dari perusahaan utilitas mana pun di S&P 500.

Melihat ke depan, Dividen beruntun Edison yang terkonsolidasi tampaknya akan terus berlanjut. Manajemen mengharapkan bisnis untuk memberikan pertumbuhan EPS tahunan rata-rata antara 4% dan 6% selama lima tahun ke depan, didorong oleh investasi infrastruktur yang berkelanjutan di sekitar New York City.

Stok utilitas juga tetap dikelola secara konservatif, seperti yang ditunjukkan oleh peringkat kredit tingkat investasi A dari Standard &Poor's. Ini akan membantu utilitas menavigasi sebagian besar tantangan potensial dengan regulator, yang telah mengkritik tanggapan perusahaan terhadap badai tropis tahun 2020 yang menyebabkan pemadaman listrik yang meluas.

Dengan asumsi ConEd terus menavigasi tekanan politik dan peraturan seperti yang terjadi selama lebih dari satu abad, kami berharap saham tetap membayar dividen yang aman, meskipun satu dengan prospek pertumbuhan sederhana.

10 dari 20

Selatan Co.

Gambar Getty

• Sektor: Keperluan
• Nilai pasar: $69,9 miliar
• Hasil dividen: 4.0%

Utilitas yang diatur adalah sumber dividen yang murah hati dan pertumbuhan yang dapat diprediksi berkat model bisnis mereka yang tahan resesi. Hasil dari, saham utilitas cenderung menjangkar banyak portofolio pensiun.

Selatan Co. (JADI, $66,05) tidak terkecuali, dengan rekam jejak membayar dividen tanpa gangguan sejak 1948. Utilitas ini melayani 9 juta pelanggan listrik dan gas terutama di tenggara dan Illinois.

Meskipun Southern mengalami beberapa kendala dalam beberapa tahun terakhir karena penundaan dan pembengkakan biaya dengan beberapa proyek batu bara bersih dan nuklirnya, perusahaan tetap pada landasan keuangan yang kokoh dengan yang terburuk di belakangnya.

Analis ekuitas Morningstar Charles Fishman mengatakan bahwa sementara pertumbuhan EPS tahunan 6% jangka panjang perusahaan tangguh, "ketidakpastian tetap ada sehubungan dengan dampak pembengkakan biaya nuklir, kemungkinan undang-undang emisi, dan peraturan bahan bakar fosil lainnya."

"Namun, langkah-langkah kepatuhan dapat terbukti kurang menyakitkan bagi pemegang saham daripada yang diperkirakan beberapa orang dan benar-benar dapat meningkatkan pendapatan karena pertumbuhan basis tingkat. Kami berharap regulator akan mengizinkan Southern untuk membebankan sebagian besar biaya tambahan kepada pelanggan, melestarikan kekuatan pendapatan jangka panjang perusahaan."

Rasio pembayaran Southern mendekati 80%, yang lebih tinggi dari sebagian besar rekan utilitas yang diatur. Namun, dengan pertumbuhan pendapatan akan meningkat setelah selesainya pembangkit listrik tenaga nuklir perusahaan selama beberapa tahun ke depan, SO diposisikan untuk terus meningkatkan dividennya sambil juga meningkatkan cakupannya.

11 dari 20

Pendapatan Realti

Gambar Getty

• Sektor: Perumahan
• Nilai pasar: $25,2 miliar
• Hasil dividen: 4.2%

Pendapatan Realti (HAI, $67,55) adalah investasi pendapatan yang menarik bagi para pensiunan karena membayar dividen setiap bulan. Secara mengesankan, Realty Income telah membayar dividen tanpa gangguan selama 609 bulan berturut-turut dan terus bertambah – salah satu rekam jejak terbaik dari REIT mana pun di pasar.

Perusahaan memiliki hampir 6, 600 properti real estat komersial yang disewakan kepada sekitar 600 penyewa – termasuk Walgreens (WBA), FedEx (FDX) dan Walmart (WMT) – beroperasi di 51 industri. Ini sebagian besar adalah bisnis yang berfokus pada ritel dengan kesehatan keuangan yang kuat; lebih dari setengah dari sewa Pendapatan Realti berasal dari properti yang disewakan kepada penyewa dengan peringkat tingkat investasi.

Penting, Pendapatan Realti berfokus pada bangunan komersial penyewa tunggal yang disewakan dengan basis "tiga jaring". Dengan kata lain, sewa adalah "bersih" dari pajak, pemeliharaan dan asuransi, yang menjadi tanggung jawab penyewa. Ini, serta sifat sewa jangka panjangnya, menghasilkan tidak hanya arus kas yang sangat dapat diprediksi, tetapi pertumbuhan pendapatan dalam 24 dari 25 tahun terakhir, termasuk pandemi 2020.

"Yang mantap, aliran pendapatan yang stabil telah memungkinkan Pendapatan Realty menjadi salah satu dari hanya dua REIT yang keduanya merupakan anggota Indeks Aristokrat Dividen Hasil Tinggi S&P dan memiliki peringkat kredit A- atau lebih baik, " tulis analis ekuitas Morningstar, Kevin Brown. "Ini menjadikan Realty Income salah satu investasi yang paling dapat diandalkan bagi investor berorientasi pendapatan, bahkan selama krisis virus corona saat ini."

Sederhananya, Realty Income adalah salah satu saham pertumbuhan dividen yang paling dapat diandalkan untuk masa pensiun. Investor dapat mempelajari lebih lanjut dari Simply Safe Dividen tentang cara mengevaluasi REIT di sini.

12 dari 20

Verizon

Gambar Getty

• Sektor: Komunikasi
• Nilai pasar: $245,5 miliar
• Hasil dividen: 4.3%

Tidak seperti saingan AT&T (T), yang secara agresif mendiversifikasi bisnisnya ke TV berbayar dan konten media dalam beberapa tahun terakhir, Verizon Komunikasi (VZ, $59,29) sebagian besar berfokus pada bisnis nirkabel inti akhir-akhir ini. Faktanya, perusahaan bahkan melakukan restrukturisasi pada tahun 2018 untuk lebih fokus pada peluncuran layanan 5G, atau teknologi generasi berikutnya untuk jaringan seluler – dan baru-baru ini, itu mengumumkan kesepakatan $ 5 miliar untuk menjual properti AOL dan Yahoo ke Apollo Global Management (APO).

Berkat investasinya dalam kualitas jaringan, perusahaan tetap berada di peringkat teratas dalam keandalan nirkabel RootMetrics, kecepatan dan kinerja jaringan. Kualitas ini telah menghasilkan basis pelanggan besar yang, dikombinasikan dengan sifat non-diskresi dari layanan Verizon, membuat perusahaan menjadi sapi perah yang dapat diandalkan.

Berkshire Hathaway (BRK.B) dari Warren Buffett tertarik pada kualitas ini. Perusahaan tersebut mengungkapkan saham baru di Verizon pada kuartal keempat tahun 2020, menjadikan raksasa jaringan itu salah satu dari 10 posisi terbesarnya.

Mencerminkan arus kasnya yang dapat diprediksi yang kemungkinan menarik perhatian Buffett, Verizon dan pendahulunya telah membayar dividen tanpa gangguan selama lebih dari 30 tahun. Tingkat pertumbuhan dividennya, seperti AT&T, hampir tidak mengesankan – kenaikan pembayaran terbaru VZ hanya naik 2% pada akhir tahun 2020. Tetapi hasilnya tinggi di antara saham dividen blue-chip, dan sifat bisnis Verizon yang hampir seperti utilitas harus membiarkannya perlahan-lahan berkembang seiring dengan peningkatan serupa di masa mendatang.

13 dari 20

Kepercayaan Pendapatan Realty Kesehatan Universal

Gambar Getty

• Sektor: Perumahan
• Nilai pasar: $921,8 juta
• Hasil dividen: 4.4%

Kepercayaan Pendapatan Realty Kesehatan Universal (UHT, $66,93) adalah REIT dengan 72 investasi di properti perawatan kesehatan di 20 negara bagian. Lebih dari 70% portofolionya adalah gedung kantor medis dan klinik; fasilitas ini kurang bergantung pada program kesehatan federal dan negara bagian, mengurangi risiko. Tapi UHT juga punya rumah sakit, departemen darurat dan pusat penitipan anak yang berdiri sendiri di bawah payungnya.

REIT didirikan pada tahun 1986 dan memulainya dengan membeli properti dari Universal Health Services (UHS), yang kemudian disewakan kembali ke UHS di bawah kontrak jangka panjang. UHS tetap menjadi perusahaan yang kuat secara finansial yang menyumbang sekitar 20% dari pendapatan Universal Health Realty Income Trust hari ini.

Perusahaan telah meningkatkan dividennya setiap tahun sejak didirikan. Namun, tidak seperti banyak saham dividen yang menaikkan pembayaran setahun sekali, UHT biasanya melakukannya dua kali setahun, meskipun dengan langkah santai. Dividen REIT saat ini sebesar 69,5 sen per saham sekitar 1,5% lebih baik daripada saat ini di tahun 2020.

Tetapi selama manajemen terus berfokus pada bidang perawatan kesehatan berkualitas tinggi yang akan mendapat manfaat dari populasi yang menua di Amerika, dividen saham harus tetap aman dan berkembang.

14 dari 20

Properti Ritel Nasional

Gambar Getty

• Sektor: Perumahan
• Nilai pasar: $8,4 miliar
• Hasil dividen: 4.4%

Properti Ritel Nasional (NN, $47,60) telah meningkatkan dividennya selama 31 tahun berturut-turut. Untuk perspektif, hanya 86 dari lebih dari 10, 000 perusahaan publik di luar sana telah menaikkan dividen mereka untuk jumlah waktu yang sama atau lebih lama.

REIT ini memiliki sekitar 3, 100 properti berdiri sendiri yang disewakan kepada lebih dari 370 penyewa ritel – termasuk 7-Eleven, Mister Car Wash and Camping World (CWH) – beroperasi di 37 jalur perdagangan. Tidak ada industri yang mewakili lebih dari 18,2% dari total pendapatan, dan properti terutama digunakan oleh bisnis yang tahan terhadap e-niaga seperti toko serba ada dan restoran.

Seperti Pendapatan Realti, Ritel Nasional adalah REIT sewa tiga kali lipat yang diuntungkan dari sewa jangka panjang, dengan jangka waktu awal yang membentang sejauh 20 tahun. Hunian portofolionya pada tahun 2020 adalah 98,5%; belum turun di bawah 96% sejak tahun 2003, baik – bukti fokus manajemen pada lokasi real estat yang berkualitas.

Dividen National Retail tetap kokoh, bahkan ketika dunia ritel berkembang. Meski pandemi memaksa banyak tenant tutup sementara, REIT masih mengumpulkan sekitar 90% dari sewa yang seharusnya jatuh tempo pada tahun 2020. Dengan dividen Ritel Nasional diharapkan tetap tertutup oleh arus kas ke depan, kami mengharapkan perusahaan untuk terus memperpanjang pertumbuhan dividennya.

15 dari 20

Ennis

Gambar Getty

• Sektor: Ennis
• Nilai pasar: $555,0 juta
• Hasil dividen: 4.7%

Ennis (EBF, $21.29) adalah perusahaan sederhana, menjual produk dan bentuk bisnis seperti label, cek, amplop dan folder presentasi. Perusahaan, didirikan pada tahun 1909, telah berkembang melalui akuisisi untuk melayani lebih dari 40, 000 distributor global hari ini.

Sementara dunia menjadi semakin digital, Ennis telah mengukir ceruk yang bagus, karena 95% dari produk bisnis yang diproduksinya dibuat khusus untuk spesifikasi unik pelanggan untuk ukuran, warna, bagian dan jumlah. Ini adalah bisnis yang beragam, juga, dengan tidak ada pelanggan yang mewakili lebih dari 5% dari penjualan di seluruh perusahaan.

Ennis adalah sapi perah yang telah membayar dividen tanpa henti selama lebih dari dua dekade. Sementara pembayaran perusahaan tetap tidak berubah selama bertahun-tahun sepanjang sejarah, manajemen sudah mulai lebih agresif mengembalikan modal kepada pemegang saham, termasuk kenaikan dividen dua digit pada 2017 dan 2018.

Sementara perusahaan menghentikan kenaikan gaji selama beberapa tahun ke depan, Ennis baru saja mengumumkan pengumuman April yang menaikkan pembayarannya sebesar 11% pada distribusi Agustus. Dividen tetap tertutup oleh pendapatan meskipun tren bisnis menantang dipicu oleh pandemi. Dan perusahaan menawarkan lebih banyak uang tunai daripada hutang.

Ennis memiliki fleksibilitas untuk terus mengkonsolidasikan pasarnya, meskipun itu tidak akan pernah menjadi bisnis yang berkembang pesat. Namun, jika Anda mencari perusahaan yang memprioritaskan dividennya dan menawarkan hasil yang berlimpah, EBF mungkin sesuai dengan tagihan.

16 dari 20

Chevron

Gambar Getty

• Sektor: Energi
• Nilai pasar: $210,2 miliar
• Hasil dividen: 4.9%

Chevron (CVX, $109.02) bisa dibilang telah menjadi perusahaan minyak utama dengan posisi terbaik dan paling berkomitmen untuk terus membayar dividennya selama masa-masa yang bergejolak di sektor energi ini.

Rasio utang bersih terhadap modal perusahaan, yang mengukur porsi pembiayaan perusahaan yang berasal dari utang, adalah 13% pada akhir 2019 – jauh di bawah rata-rata 20% hingga 30% dari rekan-rekannya. Ketika harga minyak jatuh selama pandemi, Chevron memiliki kapasitas pinjaman yang diperlukan untuk terus membayar dividennya sampai lingkungan terbukti – dan bahkan menyelinap dalam akuisisi seluruh saham Noble Energy untuk memanfaatkan harga yang tertekan.

Manajemen juga telah memprioritaskan pengurangan biaya dan peningkatan efisiensi modal untuk membantu Chevron menghasilkan lebih banyak uang tunai selama downcycle.

Selama paruh kedua tahun 2020, titik impas Chevron, atau harga minyak yang dibutuhkan untuk menutupi dividen dan belanja modal dengan arus kas operasi saja, turun di bawah $50 per barel. Itu turun dari $55 pada 2019 dan $80 tidak lama sebelum itu.

Praktik keuangan konservatif Chevron, skala dan basis sumber daya berbiaya rendah telah membantu perusahaan meningkatkan dividennya selama 33 tahun berturut-turut. Intinya adalah bahwa raksasa energi terintegrasi ini berkomitmen dan mampu melindungi statusnya sebagai Aristokrat Dividen di hampir semua lingkungan. Investor hanya perlu merasa nyaman dengan volatilitas sektor energi yang tinggi.

17 dari 20

WP Carey

Gambar Getty

• Sektor: Perumahan
• Nilai pasar: $13,2 miliar
• Hasil dividen: 5,7%

WP Carey (WPC, $74,00) adalah besar, REIT yang terdiversifikasi dengan baik dengan portofolio "real estat komersial yang kritis secara operasional, " seperti yang dijelaskan perusahaan. Lebih khusus lagi, WP Carey memiliki lebih dari 1, 200 industri, gudang, kantor dan properti ritel yang berlokasi terutama di AS dan Eropa.

Properti perusahaan disewakan kepada sekitar 350 penyewa di bawah kontrak jangka panjang, dengan 99% dari sewanya mengandung kenaikan sewa kontrak. WP Operasi Carey juga terdiversifikasi dengan baik – hampir 40% dari pendapatannya dihasilkan di luar Amerika, penyewa utamanya hanya mewakili 3,3% dari sewanya, dan eksposur industri terbesarnya (toko ritel) adalah sekitar 22% dari pendapatannya.

REIT, sebagai sektor, adalah salah satu saham dividen dengan hasil tertinggi di pasar karena struktur bisnis mereka secara harfiah mengamanatkan bahwa mereka membayar 90% dari keuntungan mereka sebagai distribusi tunai kepada pemegang saham. Tapi W.P. Carey dan hasilnya 5,9% menonjol. Lebih baik lagi, berkat kualitas-kualitas yang disebutkan di atas, serta kredit yang kuat dan manajemen konservatif, WPC telah membayar dividen yang lebih tinggi setiap tahun sejak go public pada tahun 1998.

Seharusnya tidak banyak kesulitan untuk melanjutkan rentetan itu di masa mendatang. Bahkan selama pandemi, WP Sewa dasar tahunan Carey tumbuh setiap kuartal pada tahun 2020 dan tingkat hunian tetap mendekati rekor tertinggi.

18 dari 20

Pipa Pembina

Gambar Getty

• Sektor: Energi
• Nilai pasar: $17,7 miliar
• Hasil dividen: 6.4%

Pipa Pembina (PBA, $32.23) mulai membayar dividen setelah go public pada tahun 1997 dan telah mempertahankan pembayaran bulanan tanpa gangguan sejak saat itu. Operator pipa mengangkut minyak, gas alam dan cairan gas alam terutama di Kanada bagian barat.

Pasar energi terkenal bergejolak, tetapi Pembina telah berhasil memberikan pembayaran yang stabil karena model bisnisnya, yang ditopang oleh jangka panjang, kontrak fee-for-service.

Faktanya, kegiatan berbasis biaya menyumbang sekitar 94% dari EBIDTA Pembina (laba sebelum bunga, pajak, penyusutan dan amortisasi) pada tahun 2020, dengan kontrak take-or-pay yang mewakili mayoritas.

Ditambah dengan rasio pembayaran konservatif dalam beberapa tahun terakhir, dividen perusahaan diharapkan tetap tertutup dengan baik oleh arus kas yang dapat didistribusikan berbasis biaya (DCF, metrik kas penting untuk perusahaan pipa), memberikan margin keamanan yang bagus. Demi perbandingan, pembayarannya mewakili 135% dari DCF pada tahun 2015; diharapkan hanya 71%-75% tahun ini.)

Dividen tersebut selanjutnya dilindungi oleh peringkat kredit tingkat investasi Pembina, fokus untuk menghasilkan setidaknya 75% dari arus kasnya dari rekanan tingkat investasi, dan profil pertumbuhan organik yang didanai sendiri.

Pembina keuangan dan model bisnis seperti pintu tol akan membantu PBA terus menghasilkan dividen yang aman untuk tahun-tahun mendatang.

19 dari 20

jembatan

Gambar Getty

• Sektor: Energi
• Nilai pasar: $80,6 miliar
• Hasil dividen: 6,6%

Kanada jembatan (ENB, $39,79) memiliki jaringan transportasi dan aset penyimpanan yang menghubungkan beberapa wilayah penghasil minyak dan gas terpenting di Amerika Utara. Kemajuan dalam pengeboran serpih berbiaya rendah diperkirakan akan mendorong pertumbuhan produksi energi benua itu selama beberapa tahun ke depan, tetapi ENB diposisikan secara defensif bahkan jika lingkungan energi tetap menantang.

Analis CFRA Stewart Glickman mencatat bahwa ENB "mampu mendanai sendiri kebutuhan belanja modal pertumbuhannya serta dividennya melalui arus kas operasi, yang membuatnya dalam posisi tidak bergantung pada pasar modal eksternal untuk melakukannya."

Sementara beberapa operator pipa mengalami masalah ketika akses mereka ke pembiayaan terputus selama penurunan tahun 2020 di pasar energi, Rasio pembayaran arus kas konservatif Enbridge yang dapat didistribusikan mendekati 70%, rencana belanja modal yang wajar, dan neraca tingkat investasi menjaga rencana alokasi modalnya tetap utuh.

Faktanya, meskipun merupakan tahun yang berat bagi sebagian besar operator pipa, manajemen pada Desember 2020 menaikkan dividen sebesar 3%, menandai peningkatan tahunan ke-26 berturut-turut Enbridge. Dengan imbal hasil mendekati 7% dan berencana untuk meningkatkan arus kas per sahamnya sebesar 5% hingga 7% dalam jangka panjang, Enbridge menawarkan kombinasi yang solid antara pendapatan dan pertumbuhan bagi investor yang nyaman dengan industri midstream.

20 dari 20

LP Mitra Produk Perusahaan

Gambar Getty

• Sektor: Energi
• Nilai pasar: $50,8 miliar
• Hasil distribusi: 7.7%*

LP Mitra Produk Perusahaan (EPD, $23.27), a master limited partnership (MLP), is one of America's largest midstream energy companies. It owns and operates more than 50, 000 miles of pipelines, as well as storage facilities, processing plants and export terminals across America.

This MLP is connected to every major shale basin as well as many refineries, helping move natural gas liquids, crude oil and natural gas from where they are produced by upstream companies to where they are in demand.

Approximately 85% of Enterprise's gross operating margin is from fee-based activities, reducing its sensitivity to volatile energy prices. The firm also boasts one of the strongest investment-grade credit ratings in its industry (BBB+) and maintains a conservative payout ratio. Its DCF in 2020 was about 160% of what it needed to cover its distribution.

Ample distribution coverage has helped Enable raise its payout every year since it began making distribution in 1998. That trend seems likely to continue.

Enable should "continue to benefit from its substantial asset base along the Gulf Coast as well as from projects slated to enter service over the next three years, " writes Argus analyst Bill Selesky. "We expect these projects and existing assets to support future distribution growth."

Investors can learn more from Simply Safe Dividends about how to evaluate MLPs here.

* Distributions are similar to dividends but are treated as tax-deferred returns of capital and require different paperwork come tax time.

Brian Bollinger was long DUK, ED, NNN, ORI, PSA, SO, VZ and WPC as of this writing.