Apa Itu Bancor (BNT)?

Di 2009, Bitcoin adalah satu-satunya mata uang kripto yang bisa dibeli dengan uang. Maju cepat ke 2021, dan ada ribuan aset kripto untuk dipilih dari puluhan blockchain.

Terlepas dari cryptocurrency mana yang Anda beli sekarang, kemungkinan akan datang suatu hari ketika Anda siap untuk bertukar dengan orang lain. Pertukaran terpusat seperti Coinbase lambat dalam menyediakan token, sedangkan terdesentralisasi pertukaran menambahkan lusinan token baru setiap hari.

Jadi, cukup alami untuk tertarik pada DEX mutakhir seperti Bancor jika Anda seorang pedagang kripto. Seperti Uniswap, Sushi, dan Keuangan Kurva, Bancor adalah protokol AMM yang terdesentralisasi mengkhususkan diri dalam menyediakan likuiditas untuk perdagangan kripto.

Namun, Bancor melakukan hal-hal yang sedikit berbeda dari para pesaingnya dengan menawarkan brankas satu sisi dan perlindungan kerugian yang tidak permanen. Panduan untuk Bancor ini akan menjelaskan fitur-fitur ini secara rinci di samping token BNT.

Apa itu Bancor?

Platform Bancor DeFi telah ada lebih lama dari yang disadari kebanyakan orang. Kembali pada tahun 2017, ICO Bancor mengumpulkan lebih dari $150 juta, menjadikannya ICO terbesar yang pernah ada hingga saat itu.

Sejumlah besar uang tunai menandakan kegembiraan pasar tentang teknologi yang diusulkan Bancor. Pada saat itu, pertukaran terdesentralisasi baru saja mulai menggelegak. Orang-orang memiliki token dan ingin memperdagangkannya, tetapi likuiditas langka di luar bursa utama.

Sedikit demi sedikit, pentingnya likuiditas terdesentralisasi muncul pada pembuat crypto, pendukung, dan pengguna. Bagaimana jika kita bisa berdagang? setiap cryptocurrency tanpa perantara, memesan buku, atau rekanan? Gagasan untuk menghilangkan apa yang disebut komponen penting dari perdagangan tampak radikal.

Itu adalah, sampai Bancor datang. Bancor v1 baru saja menemukan pembuat pasar otomatis formula untuk pertukaran terdesentralisasi. Pendeknya, Protokol AMM membuang buku pesanan terpusat demi aset dengan harga algoritmik yang disimpan di kumpulan likuiditas.

Tambahkan kontrak pintar Ethereum ke persamaan, dan Anda memiliki yang sederhana, aman, dan cara yang sepenuhnya terdesentralisasi untuk menukar aset dengan kumpulan.

Jadi, pendeknya, Bancor adalah protokol likuiditas terdesentralisasi. Tapi demi kesederhanaan, Anda juga dapat menyebut Bancor sebagai pertukaran terdesentralisasi.

Pada awalnya, Bancor menganggap dirinya sebagai protokol likuiditas untuk semua aset . Video penjelasan awal memuji pengguna yang membayar tagihan mobil mereka dengan poin maskapai menggunakan Bancor.

Sekarang Bancor secara eksklusif menggambarkan dirinya sebagai DEX untuk cryptocurrency, tetapi ini tidak berarti tim berjalan kembali pada visi aslinya. Jika perjalanan menuju digitalisasi global terus berlanjut, semua aset dunia akan menjadi tokenized . Dalam ekonomi yang penuh dengan aset tokenized, Bancor masih bisa memenuhi janjinya.

Cara kerja Bancor

Bancor adalah pertukaran terdesentralisasi yang menggunakan kontrak pintar Ethereum untuk menukar token antar pedagang, kumpulan likuiditas, dan blockchain.

Pada intinya, Bancor adalah seperangkat kontrak pintar yang menyelesaikan transaksi di a kontrak peer-to- tata krama. Cara memandang Bancor ini juga membantu jika Anda pernah merasa bingung mencoba memahami kumpulan likuiditas.

Itu karena kumpulan likuiditas tidak lebih dari kontrak pintar memegang dana yang disimpan pengguna di blockchain. Saat Anda menukar token menggunakan Bancor atau AMM DEX lainnya, Anda berinteraksi dengan kontrak pintar melalui antarmuka pengguna yang rapi yang terhubung ke dompet Anda.

Alur dasar cara kerja Bancor adalah:

1. Pengguna menyumbangkan likuiditas ke kumpulan Bancor
2. Trader menukar token dengan pool
3. Hadiah dari biaya transaksi kembali ke LP

Terjepit di antara penyedia likuiditas dan kumpulan adalah arbitrase, para pedagang yang menghasilkan uang dengan menyeimbangkan aset di kolam likuiditas.

Berbicara tentang likuiditas, mari kita pelajari lebih dalam tentang bagaimana hal itu terjadi di kolam Bancor.

Dari mana likuiditas Bancor berasal?

Likuiditas Bancor bersifat crowdsourced dan non-penahanan, arti bancor tidak memiliki aset yang dikelola oleh protokol. Siapa pun dapat menyetor token untuk menjadi penyedia likuiditas untuk Bancor. Sebagai imbalannya, Anda mendapatkan imbalan karena menjaga likuiditas Anda di jaringan.

Untuk menarik aset kripto dari protokol lain dan ke Bancor, platform memulai acara penambangan likuiditas untuk memberi penghargaan kepada pengguna yang menyimpan aset ke dalam protokol dengan token BNT. Setelah persetujuan masyarakat, Penambangan likuiditas Bancor dimulai pada Desember 2020 dan dijadwalkan akan berlanjut hingga 72 minggu.

Fitur utama Bancor

Bagian sebelumnya memberi Anda gambaran umum tingkat tinggi tentang cara kerja Bancor. Namun, tim Bancor telah mengembangkan dan mengintegrasikan fitur unik ke dalam protokol untuk membuat Bancor menonjol dari kompetisi DEX yang ramai.

Perlindungan kerugian tidak permanen

Kerugian tidak permanen (IL) adalah kelemahan penyedia likuiditas di mana-mana. Pada dasarnya, kerugian tidak permanen mengacu pada kerugian yang ditimbulkan oleh piringan hitam ketika token yang disimpan di kolam berbeda harganya. Kerugian semacam ini adalah bentuk dari Kemungkinan biaya — kerugian tidak permanen dihitung terhadap pengembalian Anda untuk memegang aset tersebut daripada LPing mereka.

IL terjadi karena sebagian besar pertukaran terdesentralisasi AMM mengharuskan Anda untuk menyetor dua token dalam jumlah yang sama ke kumpulan likuiditas tertentu. Kecuali jika kedua token tersebut adalah stablecoin seperti USDT dan USDC, peluang arbitrase konstan yang timbul dari divergensi dalam harga aset gabungan mendorong pedagang untuk menjual satu sisi kumpulan untuk yang lain terus-menerus.

Untuk pertukaran yang terdesentralisasi, kerugian tidak permanen merupakan masalah yang signifikan karena likuiditas adalah crowdsourced. Jika kerumunan secara teratur kehilangan keuntungan dengan menyediakan likuiditas versus hanya membeli dan memegang token, Likuiditas DEX akan mengering.

Titik terang bagi penyedia likuiditas adalah bahwa biaya swap sering kali cukup tinggi untuk menjaga posisi LP tetap menguntungkan bahkan dengan kerugian yang tidak permanen. Namun, Anda membutuhkan posisi yang signifikan dalam kumpulan dengan banyak tindakan perdagangan untuk mendapatkan keuntungan.

Bancor V2.1 memperkenalkan perlindungan kerugian tidak tetap untuk mengurangi risiko yang ditimbulkan kepada penyedia likuiditas. Cara kerja asuransi kerugian tidak tetap Bancor sangatlah mudah:

• Setoran kumpulan likuiditas menghasilkan 1% perlindungan IL setiap hari
• Penyedia likuiditas harus memegang posisi mereka selama minimal 30 hari
• Menarik diri dari pool sebelum 30 hari =kehilangan perlindungan IL
• Menarik diri dari pool setelah 30 hari =pertahankan perlindungan IL
• Perlindungan IL 100% dibuka setelah 100 hari di kolam
• Risiko IL dialihkan dari LP ke pemegang BNT

Dilindungi dari kerugian yang tidak permanen adalah keuntungan besar. Alih-alih mengelola aset gabungan Anda, Anda dapat menendang kembali dan mengumpulkan biaya perdagangan. Asuransi IL Bancor terasa seperti langkah ke arah yang benar untuk membuat alat DeFi siap diadopsi secara massal.

Kubah satu sisi

Jika DeFi akan menjadi sorotan, kumpulan likuiditas dua sisi yang berisiko tidak akan memotongnya. Sekarang, jika Anda memberikan likuiditas ke Uniswap, Sushi, atau Tukar Pancake, Anda perlu menyetor dua token.

Bagaimana jika Anda hanya memiliki satu token tetapi ingin mendapatkan biaya perdagangan sebagai LP? Sampai Bancor V2.1 bergoyang, tidak ada jawaban untukmu.

Kubah satu sisi Bancor adalah pengubah permainan. Untuk menyediakan likuiditas, Anda hanya perlu satu token . Kami dapat mendengar Anda— tapi tunggu, Saya sedang melihat brankas Bancor, dan mereka masih memiliki dua token!

Ya, Pool Bancor masih dual-token, tetapi keindahan brankas satu sisi adalah Anda menyetor satu token, dan Bancor menyetor yang lainnya. Anda akan melihat bahwa brankas satu sisi Bancor semuanya berpasangan dengan token BNT.

Saat Anda menyetor ETH, Bancor mencetak jumlah BNT yang sama untuk kolam renang. Saat Anda menarik likuiditas dari pool, protokol membakar BNT yang sesuai. Pasokan BNT yang elastis adalah win-win karena memungkinkan setoran token tunggal untuk piringan hitam dan menghasilkan biaya perdagangan untuk jaringan.

Tidak semua brankas Bancor masuk daftar putih untuk deposit satu sisi, tetapi pilihan saat ini mencakup lusinan aset utama. Kubah satu sisi Bancor adalah titik awal yang ramah bagi pemula jika Anda seorang pemula DeFi dan ingin mencobanya.

Jembatan lintas rantai BancorX

Masa depan DeFi adalah multi-rantai. Di masa depan ini, blockchain yang tak terhitung jumlahnya ada dan aset yang berada di dalamnya ditukar dengan mulus menggunakan pertukaran terdesentralisasi seperti Bancor.

Jembatan lintas rantai BancorX mewujudkan visi ini. Apa yang dilakukan BancorX adalah mengaktifkan pertukaran token antara blockchain melalui jembatan, ramalan, dan kontrak gerbang. Pencampuran elemen-elemen ini memungkinkan blockchain yang berbeda berkomunikasi dan menukar token.

Cara kerja BancorX adalah seperti ini:

Anda mengirim BNT (atau token ERC-20 lainnya) ke kontrak gerbang Ethereum.

Kontrak menerima BNT Anda kemudian memberi sinyal ke rantai lainnya

Dompet Anda menerima BNT yang dikeluarkan oleh kontrak gerbang rantai lain

Untuk pergi ke arah yang berlawanan (kembali ke Ethereum), Anda mengikuti langkah yang sama secara terbalik. BancorX sudah bekerja antara Ethereum dan EOS, dan lebih banyak blockchain sedang dikerjakan.

Token BNT dijelaskan

Bancor Network Token (BNT) adalah aset cryptocurrency di pusat protokol Bancor. Ini memiliki banyak kegunaan dalam jaringan, tapi sebelum melangkah lebih jauh, berikut adalah metrik utama BNT.

Metrik token BNT

• Harga sekarang: $2,96
• Kapitalisasi pasar: $639, 336
• Total pasokan: 214, 698, 290 BNT
• Pasokan yang beredar: 214, 698, 290 BNT
• Nilai total terkunci: $1, 036, 889, 874
• Standar token: ERC-20

Kumpulan likuiditas vBNT dan token tata kelola

Bancor adalah protokol keuangan terdesentralisasi, jadi tidak satu orang atau entitas mengendalikan jaringan. Sebagai gantinya, keputusan tentang arah Bancor saat ini dan masa depan dibuat oleh pemegang token BNT.

Memegang BNT memberi Anda hak untuk memberikan suara pada isu-isu penting, memastikan suara Anda didengar ketika Anda memberikan suara Anda pada referendum jaringan. Namun, Anda perlu melakukan lebih dari sekadar menyimpan BNT di dompet Anda. Anda perlu mempertaruhkan BNT di kumpulan likuiditas yang masuk daftar putih!

Saat mempertaruhkan, protokol mengeluarkan vBNT ke dompet Anda. vBNT adalah token tata kelola yang mewakili saham Anda di kumpulan .

Dengan vBNT di dompet Anda, kamu bisa:

• Berikan suara untuk masalah pemerintahan
• Taruhan vBNT di kumpulan untuk hasil lebih banyak
• Tukar vBNT untuk token lain

Lihat masalah tata kelola untuk dipertimbangkan di forum tata kelola Bancor.

Token kolam likuiditas

Bancor V2.1 memperkenalkan brankas satu sisi di mana aset selalu dipasangkan dengan BNT. Pertukaran lainnya, seperti Uniswap, default ke ETH sebagai pasangan konstan di seluruh kumpulan.

Ada alasan bagus untuk menggunakan ETH, yaitu, likuiditasnya yang dalam di dompet yang tak terhitung jumlahnya. Tetapi karena ETH digunakan untuk banyak aplikasi, efek jaringan dalam protokol tertentu dilemahkan dengan menggunakannya.

Itu sebabnya Bancor memilih BNT daripada ETH dalam kumpulan likuiditas. Setiap pool dan swap membutuhkan BNT sebagai aset perantara, jadi semakin banyak kolam yang ada (atau, semakin banyak deposit di pool yang ada), semakin besar likuiditas BNT.

Peningkatan likuiditas BNT berarti lebih banyak keuntungan bagi penyedia likuiditas karena nilai pool share mereka meningkat.

Mempertaruhkan hadiah

Anda dapat dengan mudah mempertaruhkan BNT di kumpulan likuiditas untuk melayani sebagian likuiditas jaringan dan mendapatkan BNT tambahan dan imbalan biaya perdagangan. BNT yang Anda peroleh untuk staking berasal dari inflasi BNT, dan biaya perdagangan berasal dari transaksi di kumpulan taruhan Anda.

Fitur menarik lainnya untuk staker BNT adalah opsi untuk menggabungkan hadiah staking BNT Anda. Dasbor aplikasi Bancor membuatnya intuitif untuk memasang kembali di kumpulan Anda yang ada atau bermigrasi ke yang lain.

Imbalan peracikan juga melakukan keajaiban untuk menyelaraskan insentif jaringan. Staking BNT menghasilkan passive income yang solid dan tambahan BNT, memberi Anda insentif untuk terus mengintai jaringan.

Pertukaran lintas rantai

BNT memiliki kasus penggunaan yang rapi dalam bentuk pertukaran lintas rantai. Sebelumnya dalam panduan ini, kami berbicara tentang BancorX, jembatan lintas rantai jaringan untuk bertukar aset lintas rantai.

Bertukar aset lintas rantai bukanlah hal yang mudah, tetapi Bancor membuatnya tampak begitu menggunakan BNT sebagai aset perantara antara cryptocurrency. Bancor ditempatkan di rantai yang berbeda untuk membuat lebih banyak gerbang , yaitu., zona di mana token BNT dapat dicetak atau dibakar.

Katakanlah Anda ingin mengirim token XYZ di EOS dan menerima token ZYX di Ethereum. Bancor menyimpan token XYZ Anda di EOS, mencetak token BNT di EOS dan Ethereum kemudian menyimpan token ZYX yang sesuai di dompet ETH Anda.

Ketika Anda kembali ke arah lain, gerbang di kedua sisi membakar pasokan BNT. Segera, Bancor akan ekspansi ke Polkadot, memberikan kekuatan pertukaran lintas-rantai dorongan yang cukup besar.

Bancor vs. Uniswap — apakah ada pemenang yang jelas?

Membandingkan Bancor dengan Uniswap tidak bisa dihindari. Lagipula, setiap pertukaran desentralisasi yang akan datang perlu mengukur dominasi pasar Uniswap.

Tahun lalu, Bancor hanya memiliki sebagian kecil dari likuiditas kolosal Uniswap. Namun, Program penambangan likuiditas Bancor cukup melonggarkan dominasi Uniswap sehingga memenangkan TVL senilai lebih dari $1 miliar.

Apa yang dikatakan penyedia likuiditas? Sehat, semua orang menyukai brankas setoran satu sisi. Uniswap cukup tidak efisien untuk piringan hitam kecil karena kerugian permanen ditambah dengan biaya gas yang tinggi untuk merawat posisi.

Sebaliknya, menyimpan di brankas daftar putih satu sisi di Bancor adalah set-and-forget. Masukkan asuransi kerugian tidak permanen Bancor, dan Anda baik untuk pergi sebagai LP.

Dari perspektif makro, kompetisi pertukaran terdesentralisasi adalah perang likuiditas raksasa. Siapa pun yang dapat memenangkan likuiditas paling banyak akan menang — sesederhana itu.

Bancor memiliki produk yang bagus untuk membangun dan mempertahankan likuiditas, tetapi pengenalan merek Uniswap membuatnya sulit untuk dikalahkan. Waktu akan menjawab, tapi untuk saat ini, hal-hal tampak menjanjikan bagi Bancor.