Apa itu Analisis Fundamental?

Analisis fundamental (FA) bagi seorang investor seperti halnya analisis teknis bagi seorang trader. Mereka yang berfokus pada apresiasi nilai jangka panjang daripada keuntungan jangka pendek harus terlihat baik pada sistem seperti FA, karena mengajarkan Anda untuk menentukan nilai wajar mata uang kripto.

Di pasar dengan lebih dari 5, 000 aset untuk dipilih, memilih yang tepat mungkin terlihat seperti pencarian seumur hidup. Token baru datang dan pergi, dan tidak pernah ada cara untuk mengetahui mana yang dapat bertahan dalam ujian waktu. Orang mungkin berpikir bahwa berinvestasi dalam mata uang kripto yang bukan Bitcoin atau Ethereum seperti bertaruh pada lotere, tapi benarkah demikian?

Dengan menganalisis data yang tepat, adalah mungkin untuk mengetahui apakah cryptocurrency dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah. Sebuah tinjauan yang cermat dari sebuah proyek, tim di belakangnya, dan kodenya hampir semua yang Anda butuhkan untuk mencapai kesimpulan yang objektif.

Apa itu Analisis Fundamental?

Analisis fundamental adalah seni membangun nilai intrinsik sebuah perusahaan, aset, komoditas, atau mata uang kripto. Metode analisis tersebut bergantung pada penggunaan data internal dan eksternal, terutama yang menggambarkan keadaan aset dan potensinya.

Jika TA adalah sistem yang menggunakan data pasar historis, maka FA adalah sistem yang menggunakan metrik bisnis yang biasanya merupakan tanda proyek yang sehat. Di pasar kripto, ini dapat diringkas menjadi meneliti dan memeriksa anggota tim, peta jalan, tokennomics, putaran investasi, dan statistik jaringan (mis., aktivitas, TPS). Untuk menentukan, segala sesuatu yang berkaitan dengan proyek yang tidak terkait dengan kinerjanya di pasar dianggap sebagai bagian dari analisis fundamental.

Jenis data yang digunakan untuk melakukan FA

Di bagian berikut, kami akan hati-hati memeriksa setiap bagian data untuk menunjukkan kepada Anda bagaimana hal itu membantu dalam menentukan nilai proyek.

Tim

Karyawan adalah apa yang membuat perusahaan bersinar, dan hal yang sama dapat dinyatakan untuk proyek crypto. Di balik setiap cryptocurrency terdapat infrastruktur teknologi yang ditulis dalam kode yang mendefinisikan fungsi dan kasus penggunaannya. Kualitas kode itu secara alami ditentukan oleh keahlian pengembang yang menulisnya.

Pada akun itu, data FA nomor satu yang harus diwaspadai adalah anggota tim. Apakah tim anonim? Apakah mereka memiliki pengalaman sebelumnya dalam mengembangkan platform blockchain? Apakah mereka lulus dari institusi bergengsi yang menunjukkan pengetahuan atau keahlian mereka? Apakah anggota mereka memiliki profil LinkedIn yang dapat Anda gunakan untuk mengambil data?

Menjawab pertanyaan-pertanyaan ini diperlukan saat memeriksa tim karena ini merupakan metode intuitif untuk membandingkan satu proyek dengan pasar lainnya. Jika sebuah tim menonjol sebelum ide mereka dibangun, adalah normal untuk berinvestasi di dalamnya daripada tim yang sepenuhnya anonim dan tidak memiliki data latar belakang yang dapat Anda analisis.

kertas putih

Whitepaper adalah dokumen formal yang dibuat oleh proyek cryptocurrency yang menginformasikan pasar tentang ide mereka, masalah yang mereka pecahkan, cara kerja proyek, dan apa perkiraan peta jalan. Membaca whitepaper adalah prasyarat untuk berinvestasi dalam sebuah proyek karena ini adalah satu-satunya dokumen tingkat tinggi yang memberi Anda pemahaman tentang apa yang diharapkan.

Whitepaper mencakup informasi seperti:

• Masalah apa yang dipecahkan produk atau layanan mereka?
• Teknologi dan proses pengembangan yang digunakan untuk membangun solusi
• Ikhtisar garis waktu umum atau peta jalan yang ditetapkan yang menetapkan tanggal untuk pembaruan di masa mendatang, fitur, peluncuran produk, dll.
• Bagian tokennomics yang menampilkan total pasokan cryptocurrency, pasokan sirkulasi, jadwal pembakaran, distribusi yang direncanakan, dan format distribusi.

Proyek saingan

Tidak ada proyek yang dapat dianalisis sendiri. Cryptocurrency cenderung melayani pengguna dan kasus penggunaan yang sama, yang berarti bahwa proyek yang Anda pilih tidak hanya bersaing dengan keterbatasannya sendiri, tetapi juga dengan pesaing lain yang menargetkan kasus penggunaan yang sama.

Sebagai contoh, ketika menganalisis pertukaran terdesentralisasi seperti Sushiswap, penting untuk meninjau DEX pesaing lainnya juga. Bahkan jika SUSHI terlihat bagus di atas kertas, proyek saingan mungkin lebih baik dalam sistem FA.

Pesaing sangat penting untuk diingat ketika berinvestasi dalam proyek yang merupakan bagian dari ceruk tertentu. Platform oracle terdesentralisasi adalah contoh yang bagus, karena sejarah telah menunjukkan kepada kita bahwa platform on-chain dan off-chain telah mencapai konsensus dan mengadopsi satu layanan oracle terdesentralisasi. Mereka yang tidak dapat mengalahkan pesaingnya akan tertinggal dalam debu, tidak memiliki tempat di pasar.

Aktivitas jaringan

Jaringan blockchain aktif adalah jaringan blockchain yang sehat. Saat menganalisis cryptocurrency, perlu memeriksa jaringan mereka juga.

Mengapa begitu? Karena proyek yang mengklaim bersaing untuk posisi teratas jaringan pembayaran tidak dapat melakukannya jika hanya memproses ratusan transaksi per hari. Metrik on-chain berguna dalam kasus ini karena memberi Anda akses ke berbagai informasi seperti:

• Jumlah transaksi
• Nilai transaksi
• Alamat aktif
• Perilaku pemegang 20% ​​teratas
• Tingkat hash
• Biaya
  

Metrik ini sendiri membantu menentukan apakah sebuah tim terlalu ambisius atau apakah tujuannya realistis dan dapat dicapai pada waktunya. Lagipula, mengapa berinvestasi dalam proyek yang membanggakan tonggak sejarah yang tidak dapat dicapainya?

Kami merekomendasikan mencari data jaringan dengan mengunjungi Blockchain.com, Analisis rantai, dan Dune Analytics