Abracadabra Money (SPELL) adalah platform pinjaman DeFi yang memungkinkan siapa saja untuk mengubah mata uang kripto berbunga menjadi stablecoin yang disebut Magic Internet Money (MIM). Investor dapat menukar MIM dengan stablecoin lain seperti DAI, USDC, dan USDT.

Seiring dengan proyek seperti Olympus DAO dan Convex Finance, Abracadabra mewakili kelas terbaru dari platform keuangan terdesentralisasi:DeFi 2.0. Sedangkan era DeFi 1.0 bergantung pada likuiditas sewa (yaitu, memberi imbalan kepada petani hasil panen dengan imbalan likuiditas), DeFi 2.0 menekankan likuiditas yang dimiliki protokol, atau POL.

Meskipun Abracadabra mungkin tampak seperti platform peminjaman DeFi lainnya, itu apa-apa tapi. Panduan ini menjelaskan apa yang membuat Abracadabra dan token SPELL dan MIM-nya begitu ajaib.

Apa Itu Uang Abracadabra?

Abracadabra Money adalah platform pinjaman DeFi. Ini memungkinkan Anda menyetor token berbunga dari protokol lain, seperti Yearn Finance dan Sushi sebagai jaminan dengan imbalan stablecoin Magic Internet Money. Setelah MIM ada di dompet Anda, Anda dapat menukarnya dengan stablecoin atau cryptocurrency lain di mana MIM diterima.

Saat Anda siap untuk mendapatkan kembali agunan Anda, kembalikan jumlah MIM asli ditambah bunga untuk membuka kunci token Anda. Jika nilai agunan Anda turun di bawah rasio pinjaman terhadap nilai, protokol mengambil alih agunan Anda, peristiwa yang disebut likuidasi. Di sisi positifnya, Anda bisa menyimpan MIM yang Anda pinjam.

Namun, di situlah kesamaan Abracadabra dengan protokol peminjaman lainnya berakhir. Protokol peminjaman DeFi seperti Compound dan Aave terutama menerima cryptocurrency seperti BTC, ETH, dan stablecoin. Tetapi mereka gagal mengakomodasi pertumbuhan eksplosif token yang menghasilkan hasil yang dihasilkan oleh pengguna di platform seperti Yearn, Melengkung, dan Sushi.

Abracadabra menyadari bahwa pengguna dengan dana terikat di kumpulan hasil pertanian ingin meminjam terhadap posisi tersebut. Karena token berbunga meningkat nilainya dari waktu ke waktu, jumlah yang dapat dipinjam seseorang terus meningkat. Lebih-lebih lagi, orang yang memegang token berbunga tidak ingin menyerahkan hasil mereka sementara token mereka dikunci sebagai jaminan.

Tidak ada platform pinjaman yang solid untuk token yang menghasilkan nilai miliaran dolar, jadi Abracadabra Money membangunnya. Tapi alih-alih memotong Senyawa dan menampar token baru di atasnya, Abracadabra menggunakan potongan-potongan dari beberapa protokol untuk membuat platform yang lebih modular.

Bagaimana Uang Abracadabra Bekerja

Sekarang Anda tahu Abracadabra Money adalah platform pinjaman untuk token berbunga seperti token Yearn Finance, xSushi, dan seterusnya. Tetapi Anda lebih memahami cara kerjanya sebelum Anda menyetor yvWETH Anda yang berharga ke dalamnya.

Pasar Pinjaman Terisolasi

Pada sebagian besar platform pinjaman DeFi, jika Anda menyetor beberapa jenis agunan, risiko Anda di masing-masing adalah sama. Jika salah satu bentuk agunan memiliki risiko lebih dari yang lain, seluruh posisi Anda bergantung pada tautan yang lebih lemah itu.

Sebagai gantinya, Abracadabra menggunakan Kashi, pasar risiko terisolasi yang memungkinkan Anda untuk membuka Posisi Hutang Agunan yang berbeda, atau CDP, untuk setiap aset yang Anda setorkan. Kemudian Anda dapat memilih toleransi risiko independen untuk setiap aset, yaitu., Anda dapat meminjam lebih sedikit terhadap aset berisiko.

Dengan menyesuaikan berapa banyak MIM yang Anda pinjam dengan berbagai bentuk agunan, Anda mengurangi risiko likuidasi Anda jika volatilitas mempengaruhi salah satu aset jaminan Anda.

Pinjam Stablecoin MIM

Setelah Anda menyetorkan token berbunga (ibTKNS) ke Abracadabra dan membuka CDP, Anda dapat meminjam stablecoin MIM. Meskipun MIM adalah singkatan dari Magic Internet Money, ada lebih dari MIM dari sekedar sihir.

MIM adalah stablecoin algoritmik. Stablecoin algoritmik seperti MIM dikeluarkan dan dibakar dari suplai yang beredar untuk menjaga nilainya tetap di angka $1. Saat pengguna menyetor agunan ke Abracadabra dan mengambil pinjaman token MIM, platform mencetak MIM segar ke dalam pasokan, didukung oleh ibTKN pengguna dalam Posisi Utang Agunan.

Saat Anda membayar kembali MIM, protokol membakar MIM dari suplai, mengurangi sirkulasi keseluruhannya di pasar. Mekanik itu memperluas dan mengontrak pasokan MIM, menjaganya tetap pada pasak $1 yang stabil.

Anda dapat menggunakan MIM untuk membeli lainnya, lebih banyak stablecoin yang diterima secara global seperti DAI dan USDC, atau Anda dapat membeli Bitcoin dengan MIM langsung di Bitfinex melalui pasangan BTC/MIM.

DeFi Multichain &Jembatan MIM

Uang Abracadabra adalah blockchain-agnostik. Platform tidak memiliki kepentingan dalam satu blockchain versus yang lain. Itulah sebabnya Abracadabra meluncurkan pasar pinjaman di berbagai jaringan dan memungkinkan pengguna MIM menjembatani antar rantai dengan mudah.

Pasar pinjaman Abracadabra tersedia di Ethereum, arbitrase, Fantom, Salju longsor, dan Binance Smart Chain. Pengguna pancakeswap mungkin akan lebih memilih Abracadabra di BSC, sementara pengguna Trader Joe akan tetap menggunakan Abracadabra di Avalanche. Pilihan sepenuhnya ada di tangan Anda dan turun ke tempat Anda memiliki aset dan rantai mana yang memiliki likuiditas yang Anda butuhkan.

Inilah hal yang sangat keren tentang pinjaman Abracadabra, terlepas dari rantai yang Anda gunakan. Jika Anda ingin mencetak MIM di Fantom, karena di situlah aset Anda, tetapi ingin membelanjakannya di Ethereum, Abracadabra telah Anda liput. Gunakan jembatan MIM yang disediakan oleh Abracadabra untuk memindahkan stablecoin MIM Anda ke rantai mana pun yang didukung.

Suap Penyedia Likuiditas dengan Token SPELL

Di sinilah kredensial DeFi 2.0 Abracadabra muncul. Jika Anda tidak terbiasa dengan cara kerja protokol DeFi, mereka menggunakan pertanian hasil untuk menghargai penyedia likuiditas sambil mempertahankan likuiditas mereka.

Abracadabra melakukan hal yang sama dengan token SPELL. Secara keseluruhan, 63% dari pasokan token SPELL dialokasikan untuk memberi insentif kepada penyedia likuiditas. Dan kumpulan LP Kurva MIM + 3Crv di Ethereum adalah penerima terbesarnya, yang tidak mengherankan mengingat kedalaman total nilai terkunci (TVL) Curve Finance.

Tetapi penyedia likuiditas Ethereum tidak mendapatkan semua SPELL. Abracadabra ingin mendorong visi multirantainya lebih jauh dengan menempatkan SPELL untuk diperebutkan di Fantom dan Arbitrum juga.

Memberi insentif kepada penyedia likuiditas dengan token SPELL bekerja dengan baik untuk menyebarkan berita tentang Abracadabra dan mencapai likuiditas multirantai yang mendalam. Tetapi mengeluarkan hadiah SPELL melemahkan token SPELL dan membuat platform terkunci dalam pertempuran melawan pemula DeFi lainnya dengan hadiah yang lebih baik.

Itu sebabnya Abracadabra bekerja sama dengan Olympus untuk menghadirkan produk baru. 👇

Program Olympus Pro

Jika Anda menyewa likuiditas dari penyedia dengan imbalan suap SPELL cukup lama, kemungkinan akan datang suatu hari ketika penyedia tersebut menemukan hadiah yang lebih baik di tempat lain. Ketika hari itu tiba, Nilai total Abracadabra yang dikunci akan berkurang — dan karena hadiah SPELL tanpa dasar, nilai tokennya menguap. Apa yang harus dilakukan platform DeFi?

Abracadabra bermitra dengan Olympus DAO untuk mengendalikan likuiditasnya. Likuiditas yang dimiliki protokol, atau POL berarti likuiditas dalam yang disewanya berada di bawah kebijaksanaan permanennya. POL memungkinkan protokol seperti Abracadabra untuk fokus pada pengiriman produk yang lebih baik tanpa harus khawatir likuiditasnya merembes.

Dan program Olympus Pro memungkinkan keamanan itu melalui proses yang disebut Bonding. Dengan Ikatan, LP menjual likuiditas mereka ke Abracadabra dengan imbalan token SPELL yang didiskon. Itu memberi LP keuntungan instan pada posisi mereka yang dibayarkan dalam SPELL dan mengurangi risiko kerugian yang tidak permanen. Pada saat itu, mereka dapat menguangkan atau mempertaruhkan SPELL untuk keuntungan tambahan.

Platform secara bertahap mengurangi insentif pertanian SPELL, dan melemahkan pasokan yang ada dengan menambahkan likuiditas permanen ke perbendaharaan Abracadabra. Sebagai konsekuensi, platform Abracadabra menjadi lebih berdaulat dan membangun cadangan nilai jangka panjang.

Apa itu Token SPELL?

SPELL adalah token asli Abracadabra Money. Ia memiliki tiga peran yang sama pentingnya dalam ekosistem.

Gunakan SPELL untuk Membuat Keputusan Tata Kelola

SPELL adalah token tata kelola untuk platform Abracadabra. Semua keputusan platform dibuat dengan cara yang terdesentralisasi — tetapi agar suara Anda didengar, Anda membutuhkan token SPELL. Setiap token SPELL memberi Anda satu suara dalam masalah tata kelola.

Taruhan SPELL untuk Mengumpulkan Biaya Platform Abracadabra

Anda dapat mempertaruhkan token SPELL untuk menerima sSPELL. Anda akan mengumpulkan sebagian dari bunga, peminjaman, dan biaya likuidasi yang dikumpulkan oleh Abracadabra sebanding dengan jumlah sSPELL yang Anda miliki. Saat sSPELL Anda mengumpulkan biaya, platform secara otomatis mempertaruhkan kembali biaya tersebut untuk menambah hadiah Anda secara terus-menerus.

Ada penguncian 24 jam pada sSPELL setelah Anda mempertaruhkan — jadi pastikan Anda siap untuk mengunci SPELL Anda setidaknya selama satu hari sebelum mencobanya.

Insentif Likuiditas Melalui Hasil Pertanian &Obligasi

Seperti disebutkan sebelumnya, platform menggunakan SPELL untuk memberi penghargaan kepada penyedia likuiditas yang membawa token ke kumpulan Abracadabra. Ini juga menggunakan SPELL untuk menyuap pemegang veCRV di platform Curve Finance untuk memilih kumpulan MIM untuk menerima bobot pengukur tambahan. Semakin besar bobot pengukur MIM, semakin banyak hadiah CRV yang diterima kumpulan MIM. Jika Anda tertarik untuk mempelajari lebih lanjut tentang proses ini, Andre Cronje menulis posting yang sangat bagus tentang.

Obligasi Olympus Pro juga menggunakan SPELL. Abracadabra menawarkan token SPELL diskon untuk membeli piringan hitam dari posisinya, memberi mereka keuntungan instan dan likuiditas permanen platform.

Kesimpulan

Ekosistem Abracadabra adalah hasil menarik dari penyusunan protokol di DeFi. Komposabilitas memungkinkan protokol untuk diklik bersama seperti potongan Lego, menciptakan produk baru dan semakin efisien bagi pengguna.

Dalam kasus Abracadabra, menerapkan sistem pinjaman untuk sektor token berbunga yang belum dimanfaatkan telah membuat SPELL menjadi 100 token teratas yang diberi peringkat berdasarkan kapitalisasi pasar. Lebih-lebih lagi, perpindahan platform dari pengenceran token dan menuju likuiditas yang dimiliki protokol la Olympus Pro adalah bullish untuk keberlanjutan jangka panjangnya.