Apakah Volume Perdagangan Cryptos Tinggi adalah Penipuan?

Tidak mengherankan, volume perdagangan mata uang kripto cenderung melambung seiring kenaikan harganya, dengan masuknya investor baru, menciptakan kegilaan makan. Tetapi mengingat keberadaan mereka yang relatif singkat, cryptocurrency berhasil mengumpulkan volume perdagangan yang akan membuat iri perusahaan multinasional.

Pada akhir Juli 2021, karena harga bitcoin (BTC) mencapai $40, 000, volume perdagangan mencapai $9,2 miliar. Itu menandai rebound dalam harga dan volume. Volume rata-rata harian telah menjadi tren di bawah $2 miliar selama berbulan-bulan, mulai menanjak hanya pada akhir November 2020.

Secara kontras, volume perdagangan untuk General Electric Company (GE), yang menjadi perusahaan terbuka pada tahun 1962, rata-rata sekitar 5,6 juta saham per hari, menambahkan hingga sekitar $ 560 juta.

Penerima manfaat utama dari volume perdagangan yang tinggi adalah pertukaran mata uang kripto, yang meraup biaya perdagangan pada transaksi.

Tapi ada masalah di sini:Beberapa pertukaran cryptocurrency telah memalsukan nomor volume mereka untuk meningkatkan visibilitas bisnis mereka dan mendatangkan lebih banyak pelanggan. Itu mudah dilakukan di dunia perdagangan kripto global yang kurang transparan.

Sekarang, upaya sedang dilakukan untuk memaksa bursa untuk melaporkan bilangan real. Kampanye itu dipimpin oleh media keuangan dan situs web yang mencakup cryptocurrency, setidaknya beberapa di antaranya telah ditipu oleh nomor volume palsu yang dilaporkan oleh pertukaran kripto.

• Beberapa pertukaran cryptocurrency diduga memalsukan nomor volume mereka dengan menggunakan bot untuk meningkatkan jumlah transaksi.
• Tujuannya adalah untuk meningkatkan profil bursa dan menarik investor baru.
• Situs web yang melacak industri crypto sedang mencoba untuk mengatasi masalah tersebut.

Bagaimana Situs Crypto Dapat Memalsukan Volume

Coindesk melaporkan bahwa mahasiswa tahun kedua Moscow State College mendirikan bisnis yang membantu mengaburkan pertukaran crypto dengan volume perdagangan besar palsu. Dia mencapai ini dengan menyiapkan banyak akun di bursa dan menggunakan bot untuk berdagang terus-menerus antar akun.

Tujuannya adalah memalsukan volume perdagangan yang cukup untuk mendapatkan pertukaran pada daftar yang dilacak oleh situs web CoinMarketCap yang banyak diikuti, sehingga mendapatkan perhatian investor crypto nyata.

laporan Coindesk, pada Juli 2019, menunjukkan bahwa bisnis anak Rusia ini hanyalah salah satu dari sejumlah bisnis di seluruh dunia yang membantu pertukaran pemula "berpura-pura sampai Anda berhasil".

Insentif Perdagangan

Laporan Bloomberg menunjukkan anomali dalam volume perdagangan Bitforex pertukaran cryptocurrency yang berbasis di Singapura. Pertukaran memiliki program insentif yang terkait dengan biaya transaksi yang dibebankan oleh pertukaran untuk pengguna.

Program penambangan Transaksi menawarkan kepada pengguna $ 1,20 dalam token digital untuk setiap $ 1 yang mereka belanjakan dalam biaya transaksi. Beberapa pengguna memiliki banyak akun di platform dan menggunakan bot untuk meningkatkan volume perdagangan antar akun mereka dan mendapatkan banyak token.

Transaksi ini menguntungkan jika token yang didistribusikan meningkat nilainya.

Perdagangan semacam itu dikenal sebagai perdagangan pencucian dan Departemen Kehakiman A.S. telah membuka penyelidikan terhadap pertukaran mata uang kripto yang terlibat dalam praktik tersebut.

Bendera merah lainnya untuk Bloomberg adalah tidak adanya korelasi antara jumlah kunjungan situs web dan volume perdagangan.

Pertukaran Cryptocurrency dengan beberapa kunjungan situs web melaporkan volume perdagangan yang mencapai miliaran dolar. Menurut Bloomberg, 40% perdagangan di 30 bursa teratas yang diberi peringkat oleh Coin Market Cap berasal dari delapan tempat dengan rasio volume terhadap kunjungan tertinggi.

Mengapa Volume Perdagangan Penting

Volume perdagangan besar di bursa kripto melayani dua tujuan.

Pertama, mereka membantu menghindari pergerakan harga yang drastis dalam harga mata uang kripto setelah penjualan yang signifikan. Inilah manfaat likuiditas, faktor yang dinilai oleh sebagian besar investor.

Kedua, mereka adalah bukti kepercayaan platform cryptocurrency dan indikator kepercayaan pengguna dalam industri baru yang telah diperbesar menjadi fokus utama di belakang skandal dan penipuan.

Volume perdagangan juga merupakan indikator penting dari pergerakan harga:peningkatan volume perdagangan umumnya dianggap sebagai pendahulu dari pergerakan harga yang besar.

Masalah yang Berkelanjutan

Ini bukan pertama kalinya pertukaran mata uang kripto dituduh memalsukan angka volume perdagangan. Dalam sebuah postingan di tahun 2018, pedagang dan investor Sylvain Ribes menemukan bahwa OKEx, pertukaran yang berbasis di China yang memiliki volume perdagangan tertinggi, mengalami selip besar ketika penjualan kripto senilai $50, 000 dibuat. Hasilnya serupa ketika dia merevisi jumlah perdagangan menjadi $20, 000. Ribes menyimpulkan bahwa sekitar 93% dari volume OKEx dibuat.

Eksperimen di bursa cryptocurrency lainnya mengungkapkan poin data yang serupa. Di Huobi, pertukaran besar lainnya yang berbasis di China, dia memperkirakan bahwa 81,2% volume perdagangan adalah palsu. HitBTC dan Binance, yang bisa dibilang platform perdagangan crypto terbesar, menunjukkan jumlah slip yang sama besar.

Berinvestasi dalam cryptocurrency dan Penawaran Koin Awal lainnya ("ICO") sangat berisiko dan spekulatif, dan artikel ini bukan rekomendasi dari Investopedia atau penulis untuk berinvestasi di cryptocurrency atau ICO lainnya. Karena situasi setiap individu adalah unik, profesional yang memenuhi syarat harus selalu dikonsultasikan sebelum membuat keputusan keuangan apa pun. Investopedia tidak membuat pernyataan atau jaminan mengenai keakuratan atau ketepatan waktu informasi yang terkandung di sini.